金曜日、Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL)の株価は、Needhamの「買い」レーティングと目標株価95ドルを維持した。(NASDAQ:MRVL)の株価は、同社の2025会計年度第1四半期決算報告を受け、ニーダムによる「買い」レーティングと95.00ドルの目標株価を維持した。マーベルのデータセンター部門は堅調な業績を示し、同四半期の結果は「上振れ・上方修正」となった。
売上総利益率(GM)は2025会計年度を通して、同社の平均利益率より低いカスタム・コンピュート事業の立ち上げにより圧迫されると予想されるが、同社は2027会計年度までに売上総利益率が目標の64%以上に達することはないと予想している。
2026年度には、固定費吸収の改善とマーベルの伝統的なマーチャント事業の回復が売上総利益率の上昇に寄与すると同社は予測している。
さらに、2025会計年度第2四半期のデータセンターの成長率予測は、特に他の人工知能（AI）業界参加企業の成長率と比較して保守的であると同社は判断した。また、オプティクス分野の成長率が横ばいから上昇に転じるとのガイダンスも、既存のネットワーク供給制約を考慮すると慎重な見方となっている。
今後については、マーベルの2025会計年度のAI売上高が従来予想されていた15億ドルを上回り、16億ドルになると予測している。売上総利益率は低下するものの、同社の予想はほぼ据え置かれている。
マーベルの目標株価95ドルは、2026年暦年の非GAAPベースの1株当たり利益予想に対する株価収益率（PER）倍率30倍に基づいている。このバリュエーションは、特にAIとデータセンター市場におけるマーベルの将来の業績に対する自信を反映している。
インベスティングプロの洞察
マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド（NASDAQ:MRVL(NASDAQ:MRVL）は最近、投資家やアナリストの注目を集めている。InvestingProの最新データによると、マーベルの時価総額は665.1億ドルと、ハイテク業界における事業規模を反映した大幅な規模を誇っている。過去12ヶ月の収益成長率が若干低下するという厳しい環境にもかかわらず、同社は13年連続で配当支払いを維持し、株主還元へのコミットメントを示している。過去6ヶ月間で38.16%、過去1年間で31.92%のリターンを記録した同社の株価の顕著な上昇は、マーヴェルの戦略的方向性に対する市場の強い信頼を示唆している。
InvestingProのTipsでは、マーベルは今年純利益の伸びが期待され、アナリストは同じ期間内に黒字化すると予測している。これらの予測は、同社の現在のマイナスPER -71.11を考えると、特に関連性が高い。さらに、マーベルは中程度の負債水準で経営しており、急速に進化するハイテク業界を乗り切るための柔軟性を提供している可能性がある。
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