市場参加者が米連邦準備制度理事会（FRB）による大幅な利下げを予想しているため、ドルは対円で1カ月ぶりの安値をつけ、他の主要通貨からの圧力に直面している。円は、安全資産としての魅力と、他の中央銀行が金利を引き下げている中、日本銀行が利上げに踏み切るとの見通しが、日本の通貨価値を高める可能性に拍車をかけ、序盤に1ヵ月ぶりの高値をつけた。
米国経済の先行きに対する懸念は、世界最大の経済大国である米国の成長軌道が以前考えられていたよりも楽観的でない可能性を示唆する最近のデータによって高まっており、労働市場は予想以上に急速に冷え込んでいる可能性がある。今週の米経済指標が予想を下回ったことで、世界市場の不安は高まり、特に株式は打撃を受けた。
投資家は、今週の民間部門雇用者数、週間失業保険申請件数、サービス部門活動データに続き、金曜日に発表される米非農業部門雇用者数で変動する可能性に備えている。シティ・インデックスのマーケット・ストラテジスト、フィオナ・シンコッタ氏は、今度のデータは7月の雇用統計以来迫っている景気後退懸念を裏付けるものにも、払拭するものにもなりうると指摘した。また、市場はこのデータに特に敏感で、すぐに強い反応を示す可能性があるとも述べた。
オプション市場は、金曜日に為替が大きく動く可能性があることに備え、ユーロの夜間のインプライド・オプション・ボラティリティが2023年3月の銀行危機以来最高となり、円は過去1年で最高となった。
水曜日の米7月雇用者数が3年半ぶりの低水準に落ち込んだことが明らかになり、投資家は神経質になっている。ウェルズ・ファーゴのエコノミストは、この求人倍率のデータを、労働市場がもはや米国経済にインフレ圧力を及ぼしていないことの表れだと解釈している。
ドルインデックスは101.14と小幅下落した。ユーロとポンドはそれぞれ0.2％上昇し、1.110ドルと1.3169ドルとなった。豪ドルは、オーストラリア準備銀行のタカ派的なスタンスに支えられ、水曜日の2週間ぶりの安値から回復し、0.6727ドルと堅調に推移した。
トレーダーは現在、FRBが今月中に50ベーシスポイントの利下げを実施する確率を45％と見ており、年末までに100ベーシスポイント以上の利下げが予想されている。
非農業部門雇用者数が重要な決定要因になると予想され、8月の雇用者数は16万人増と、7月の11万4,000人増を上回ると予測されている。失業率は4.2％へとわずかに低下すると予測されている。
為替市場では、ニュージーランド・ドルが0.2％上昇の0.62095ドル、中国人民元がオフショア市場で約0.2％上昇の1ドル＝7.0961ドルと、1年以上ぶりの高水準に近づいた。
ロイターの寄稿記事。
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