日本のヘッジファンド業界は、アジア市場全体でファンドの閉鎖が続く中、注目すべき活動の流入を経験しています。
主に中国の株式市場の苦戦により、アジアの4,000億ドルのヘッジファンド業界全体が低迷している一方で、Preqinのデータによると、日本では10以上の日本に焦点を当てたファンドが純増しています。
日本市場への関心の高まりは、2024年第3四半期と第4四半期に少なくとも5つの新しい日本重点ファンドが立ち上げられる予定であることからも明らかです。
これらのファンドは、株式ロングショートや定量的アプローチなど、様々な戦略をカバーしており、国内外のプレーヤーによって立ち上げられています。これらのファンドは投資家から好意的な反応を得ていると報告されています。
この活動の急増は、長年ヘッジファンドや多くの投資家から軽視されてきた日本の金融市場に対する信頼の高まりを反映しています。最近、日本の株式市場は7月に過去最高値を記録し、外国人投資家の投資とコーポレートガバナンス改革の推進に後押しされました。さらに、日本の金利はプラスに転じ、上昇傾向にあり、これは多くの現在の投資家にとって初めての経験となっています。これらは成長する経済の文脈の中で起こっています。
Shinka Capital Managementの創設者である内海壮一氏は、この renewed interestを活かそうとしている一人で、ガバナンスの変化と金利上昇がもたらす機会に焦点を当てた日本株式ロングショートファンドの立ち上げを準備しています。業界のベテランである内海氏は、キャリアを通じて重要な市場トレンドを観察してきたと述べています。
8月初めに、日本銀行の利上げと米国の弱い経済指標により円高と株式市場の下落が引き起こされ、大きな市場混乱があったにもかかわらず、ヘッジファンドは日本への関心を維持しています。香港を拠点とし7億ドルのポートフォリオを持つActusRayPartnersは、新しい日本戦略を導入し、年末までに1億ドルを調達することを目指しています。
市場のボラティリティは、特定の投資戦略にとって有益と見られています。MCP GroupのCIOである越智哲雄氏は、金利が上昇し続けるにつれて市場はボラティリティを経験し、持続不可能なビジネスに挑戦することになり、最終的にはロングショート戦略に有利に働くと説明しています。
8月、MCP Groupは日本に焦点を当てたヘッジファンドのファンドを立ち上げ、第一生命から100億円（約7,000万ドル）の投資を確保しました。これは新興マネージャーを支援し、日本をアセットマネジメントのハブとして再活性化することを目的としています。
日本重点ファンドの新規参入者には、Penglai Peak Offshore FundやOQ Funds Managementの新しい日本戦略などがあります。後者の立ち上げは以前Bloombergによって報道されています。
一部のグローバル投資家がベンチマークに対するパフォーマンス不足により、ヘッジファンドへの配分を減らす計画を立てているにもかかわらず、With Intelligenceの報告によると、日本のロングショート株式ファンドは2024年第2四半期までの過去5年間で70%の四半期でプラスのリターンを達成しており、この特定の市場セグメントの回復力と潜在的な魅力を示しています。
Reutersがこの記事に貢献しました。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。