バンク・オブ・アメリカ（BofA）は、G10の外国為替（FX）ポジションの現状について洞察し、第2四半期末と比べてバランスが取れてきたと指摘した。しかし、特にヘッジファンドの米ドル（USD）ロング・ポジションに関しては、一定の脆弱性が残っていることも強調した。
BofAによると、米ドル・円の需要は今年前半の重要な傾向であったが、第3四半期にはその一部が反転したことが最も顕著な変化であった。G10外国為替市場の値動きは引き続きヘッジファンドが主導しており、米ドル・ロングの脆弱性が持続している。
これとは対照的に、リアルマネーはユーロ・米ドルのペアで中立を維持し、新興国通貨とキャリートレードに集中している。
現在、先物市場は年初よりも均衡がとれている。こうした改善にもかかわらず、FXオプション市場は潜在的なリスクを示唆している。これらのリスクは、特に豪ドル（AUD）のロング・ポジションと日本円（JPY）とスウェーデンクローナ（SEK）のショート・ポジションに関連している。
同行の分析によると、市場は豪ドルをロング、ノルウェークローネ（NOK）をややロング、カナダドル（CAD）、ニュージーランドドル（NZD）、スイスフラン（CHF）をショートとしている。
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