市場参加者が米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策への期待感を調整していることから、米ドルは対ユーロで2週間ぶりの高値をつけた。このセンチメントの変化は、今週末に予定されている重要な米雇用統計を控えたものである。
ドル高が最も顕著だったのは対円で、8月21日以来の高値をつけた。これを支えたのは、8月中旬以来の高水準に達した米国長期債利回りの上昇だった。利回りの上昇は米国のインフレ指標が堅調に推移したことを受けたもので、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月18日に50bpの大幅利下げを実施する緊急性が低下した。
ドル円は146.60円まで0.27％上昇し、146.29円で取引を終えた。ドルを主要通貨バスケットと比較するドルインデックスは、アジア市場序盤に101.79まで上昇し、8月20日以来の水準となった。一方、ユーロは1.0430ドルまで下落し、8月19日以来の安値を記録した。
現在、トレーダーは今月のFRB金利が50ベーシスポイント引き下げられる確率を33％、4分の1ポイント引き下げられる確率を67％としている。これは、利下げ幅拡大予想が36％だった1週間前からの変化である。
月曜日が米国の祝日であるため、週明けのドルの動きが鈍る可能性があるものの、金曜日の非農業部門雇用者数を皮切りに、その後はマクロ経済関連のデータが相次いで発表される予定だ。エコノミストは、8月の雇用者数は前月の11万4000人から16万5000人増加し、失業率は4.2％まで低下すると予想している。
IGアナリストは、もし米経済が15万人以上の雇用を増やし、失業率が4.2％以下に低下すれば、経済がソフトランディングを達成する確信が強まり、25ベーシスポイントの利下げ期待が固まるとコメントした。ただし、152.00のレジスタンスレベルを一貫して上回らない限り、最近のドル高円安は持続しない可能性があるとも指摘した。
ユーロについては、米連邦準備制度理事会（FRB）と欧州中央銀行（ECB）の双方による政策緩和が予想されるため、EUR/USDペアの賛否を強く論じるのは難しいとシカモア氏は指摘する。
債券市場では、米国債は祝日のため本日は取引されないが、10年債利回りは金曜日に4.4ベーシスポイント上昇した後、3.9110%を記録した。英ポンドは1.3129ドルと堅調に推移し、8月23日以来の安値となる1.31095ドルに近づいた。
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