JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはKPIT Technologies (KPITTECH: IN)の見通しを調整し、株価目標をINR2,000からINR1,900に引き下げましたが、同社株に対するオーバーウェイト評価は維持しています。
この改定は、2025年度（FY25）の収益成長に対する期待の抑制を反映しており、下半期（2H）の軟調を予想しています。
アナリストは、KPIT Technologiesが2025年度の恒常為替ベース（CC）の収益成長予測を18-22%のガイダンス範囲の下限に引き下げたと指摘しています。
この調整は、取引の立ち上げの遅れ、取引締結の遅延、顧客のコスト効率を高めるためのオフショアリングの増加など、複数の要因によるものです。
これらの問題は、年後半のパフォーマンス低下に寄与し、2026年度（FY26）の成長にも影響を与える可能性があります。
短期的な課題にもかかわらず、同社はKPIT Technologiesの株価が短期的にはネガティブな反応を示す可能性が高いと予想しており、その後に有利な買い機会を提供する可能性があるとしています。
アナリストは、短期的（ST）な困難にもかかわらず、自動車エンジニアリング研究開発（Auto ER&D）セクターの中期的（MT）な成長見通しについて楽観的な見方を維持しています。
同社はまた、オフショアリング戦略が利益率の改善につながると予想しています。KPIT Technologiesは2025年度のEbitdaマージンが以前のガイダンスである20.5%よりもやや高い21%に近づくと予想しています。これらの予測を受けて、
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは同社の収益と利益の予想を3-6%引き下げ、その結果、株価目標を5%引き下げました。
アナリストは最後に、KPIT Technologiesには成長と利益率の両方について年間を通じて上方修正される傾向がある保守的なガイダンスの歴史があると述べています。したがって、今回のガイダンス引き下げはより現実的な期待値と見なされています。
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