木曜日、Evercore ISIはAmazon.com (NASDAQ:AMZN)の見通しを更新し、同社の目標株価を225ドルから240ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。同社の分析では、Amazonのプライムビデオサービスへの注力と成長の可能性が強調されており、NFLの試合の増加、ワイルドカードプレーオフ戦、2025シーズンのNBA66試合、2024年PPA世界選手権の独占放映権など、コンテンツの大幅な拡大が指摘されています。
このレポートでは、収益源として広告を増やすという同社の戦略的な動きが強調されています。第2四半期の決算発表で、AmazonのCEOであるAndy Jassyは、広告による500億ドルの収益ランレートを指摘し、ビデオ広告におけるAmazonの能力がまだ初期段階にあることを示唆しました。これは、テレビネットワークが広告主に向けて次シーズンの番組を紹介する一連の会合であるアップフロントにAmazonが初めて参加したことで示されました。
Evercore ISIによると、チャネルチェックの結果、Amazonは今年後半からプライムビデオでの広告量を増やし始めたとのことです。同社はAmazonプライムビデオ（APV）の収益化分析を更新し、広告と購読を通じてAPVからの増分収益と利益のシナリオを予測するインタラクティブモデルを含めています。
この分析では、APVが2025年に30億ドルから59億ドルの総収益をもたらす可能性があると予測しており、これは2024年のAmazon広告収益予測560億ドルに対して3%から9%の増分となります。この潜在的な収益増加により、広告収益の成長率は2024年の19%に続いて2025年には20%に加速すると予想されています。
さらに、同社はAPVが2025年に18億ドルから33億ドルの営業利益を生み出す可能性があると推定しており、これは2024年の予測Amazon総営業利益610億ドルに対して3%から5%の増分を表しています。このレポートは、APVの収益化の拡大が2025年以降もAmazonの営業利益率の継続的な拡大の原動力となる可能性があることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Amazonの年次セラーカンファレンスであるAmazon Accelerateを受けて、BMO Capitalは同社株のアウトパフォーム評価を維持しています。このeコマース大手は、収益を増加させ配送コストを削減するための様々なフルフィルメントおよび広告イニシアチブを紹介しました。
Amazonはまた、米国全土のフルフィルメントおよび輸送部門の時給従業員の給与を引き上げるために22億ドル以上の投資を発表しました。一方、Samir Kumarが新たにAmazonのインド事業の責任者に任命されました。これは、規制当局の監視が強まる中、同社がインド市場で拡大を図る上で重要なステップとなります。BofA SecuritiesもAmazon Web Servicesとインテルとの重要なパートナーシップを受けて、Amazon株の買い推奨を維持しています。
マスターカードは、来たる休暇シーズン中の米国小売売上高が3.2%増加すると予測しており、オンライン販売は7.1%の大幅な伸びが見込まれています。特に電子機器部門は、売上高が6.7%増加すると予想されています。
これらは、ビジネス環境における最近の動向であり、Amazonの戦略的な動きと、より広範な小売およびeコマースの傾向のスナップショットを提供しています。Amazonが市場での地位を強化し続ける中、BMO CapitalやBofA Securitiesのアナリストたちは、同社の前進する勢いに自信を示しています。
しかし、インドやヨーロッパなどの市場における規制上の課題も、進行中の物語の一部となっています。
InvestingPro Insights
Amazon (NASDAQ:AMZN)がプライムビデオサービスの潜在的成長で注目を集める中、InvestingProのデータはこれらの戦略的動きを支える財務力を裏付けています。2024年第2四半期時点で1.99兆ドルの時価総額と、過去12ヶ月間で12.32%という印象的な収益成長率を誇るAmazonの規模と財務健全性は依然として堅固です。同期間中に2,903.4億ドルの粗利益を48.04%のマージンで生み出す同社の能力は、その業務効率を反映しています。
InvestingPro Tipsによると、Amazonは短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、これは価値重視の投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、アナリストは同社が今年も収益を上げると予測しており、これは過去12ヶ月間の収益性の実績と過去10年間の高い収益率に裏付けられています。これらの要因に加えて、Amazonが総合小売業界の主要プレーヤーであることが、Evercore ISIの楽観的な見通しの背景となっています。
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