地政学的緊張は最近エスカレートしており、米国はイランとイスラエルの衝突の可能性に備えて中東での軍事力を増強している。
また、ウクライナが最近ロシアのクルスク地方で行った軍事行動は、2022年に両国間の紛争が始まって以来、最大規模のものとなっている。
UBSのストラテジストによると、戦争や地政学的危機が市場価格や市場の長期的成長に与える影響は歴史的に短命である。
投資家は目先の不透明感から資産を売却せざるを得ないと感じるかもしれないが、UBSではそうならないようアドバイスしている。
「一時的な価値の下落を恒久的な損失として認識することになり、投資家が将来の市場回復から利益を得るチャンスを減らしてしまう。
「むしろ、投資ポートフォリオの耐久性を高め、投資の維持を促すような戦略を採用することをお勧めします」と彼らは続けた。
UBSは、そのために投資家が考慮すべき3つの戦略を挙げている。
1）「多様な投資ポートフォリオを維持する」：UBSのストラテジストは、短期的なリスクを管理し、長期的に富を増やすためには、さまざまな種類の資産、地域、業種に分散投資することが不可欠だと考えている。
分散投資は、ポートフォリオの予測不可能性を低下させ、潜在的な利益のさまざまな源泉を利用し、不確実な時期における感情的な意思決定を最小限に抑える方法と考えられている。UBSでは、「市場の動きを予測しようとするのではなく、長期にわたって投資を続けることが、実質的な成果を達成するための最も効果的なアプローチである」と強調している。
2）「ヘッジファンドへの投資配分」：UBSはまた、投資家に対し、ポートフォリオの一部をヘッジファンドに投資することを検討するよう提案している。
同行によると、ヘッジファンドは一貫して、厳格なリスク管理を維持しながら、さまざまなセクターや資産タイプにわたる一時的な市場の不均衡を利用して超過リターンを生み出すことができることを示してきた。
「ヘッジファンド戦略の中には、地政学的な変化に対応し、金利の変動から利益を得る投資家を支援するのに特に適しているものもある、と当行は考えている。
3）「金、原油、スイスフランを金融安全装置として利用する：」最後に、ストラテジストたちは、金や原油、スイスフランのような通貨といった資産は、地政学的緊張が高まる時期に効果的な金融安全装置として機能すると指摘している。
特に、地政学的な分裂、米国の財政赤字、連邦準備制度理事会（FRB）による大幅な金利引き下げの可能性などが懸念される中、金は貴重な投資機会であると彼らは考えている。
「中央銀行、上場投資信託、安全な投資を求める個人からの強い需要により、金価格は年末までに1オンスあたり2,600ドルまで上昇すると予想している。
さらに、堅調な需要と石油輸出国機構（OPEC+）の限定的な市場供給増加意欲に後押しされ、原油価格は今後数ヶ月で1バレルあたり87ドルに近づくと予想している。UBSチームによれば、伝統的に安全な投資対象として見られてきたスイスフランは、「その高い評価を維持し」、現在の水準から価値を増すと予想されている。
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