GE Vernova (GEV)は「優れたトップラインとボトムラインの成長」を遂げる態勢にあると、Barclaysのアナリストが月曜日のノートで述べています。同行はこの株式のカバレッジを開始し、Overweight（強気）の格付けと250ドルの目標株価を設定しました。
アナリストたちは、この見通しの背景として、強力な価格設定、生産性向上の取り組み、および販売量のレバレッジを挙げており、これらが堅調な収益とフリーキャッシュフロー（FCF）の成長につながると考えています。
さらに、近い将来、大規模な自社株買いと急速な配当増加の可能性があると予想しています。
「当社は、GEVが2025年から2026年にかけて、有機的な売上高において産業機械（MI）セクターを約70ベーシスポイント上回る成長を遂げると考えています。洋上風力事業を除外すれば、約180ベーシスポイントの上回りとなるでしょう」とBarclaysは述べています。
アナリストたちは、GE Vernovaの赤字部門である洋上風力事業（受注残高を減少させている）を除外すれば、同社はPower（発電）、Electrification（電化）、およびOnshore Wind（陸上風力）部門に牽引され、セクターを180ベーシスポイント上回る可能性があると考えています。
Barclaysは、この高成長プロファイルが評価倍率の上昇とコンセンサス予想の上方修正につながると予想しており、同行の2025年EBITDA予想は市場予想を約5%上回っていると指摘しています。
アナリストたちは、GE Vernovaが電力会社の設備投資（capex）に戦略的にエクスポージャーを持っていることも強調しています。これは産業機械セクター内で最も魅力的な市場の一つと考えられています。
GE Vernovaの電力会社投資への注力は競争優位性と見なされており、同社の売上の85%以上がこのセクターに関連しています。比較すると、最も近い競合であるHubbell (HUBB)は約60%のエクスポージャーを持っています。Barclaysは、米国と欧州の電力会社の支出が年間高単位のパーセンテージで成長すると予想しており、これは幅広い産業設備投資の成長を大きく上回るペースです。
これらの要因を考慮し、Barclaysは、GE Vernovaが強力な成長に向けて良好な位置にあると見ています。特に、電力会社市場におけるピーク容量の逼迫が、他の産業セクターとの差別化要因となっていることを指摘しています。
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