大手海運会社のツァコス・エナジー・ナビゲーション（TEN）は、先日の決算説明会で2024年第1四半期の業績と戦略的見通しについて説明した。定期整備による船隊稼働率の低下（91％）にもかかわらず、同社は2億200万ドルの航海収入と5400万ドルの純利益を計上した。好調な市況を受け、TENは2024年に過去最高を更新することを目標に、旧式船の売却と環境に優しい近代的なタンカーの取得を進めている。
同社は、2024年7月に支払う半期配当を1株当たり0.60ドルに倍増する計画を発表し、新たな船隊の増加により下半期には業績が押し上げられると見込んでいる。ニコラス・ツァコス最高経営責任者（CEO）は、同社が航空機の更新、債務管理、株主還元に注力していることを強調した。
主な内容
- ツァコス・エナジー・ナビゲーションは、2024年第1四半期の売上高を2億200万ドル、純利益を5400万ドルと発表した。
- 船隊稼働率は乾ドックのため91％。
- 同社は7月に支払う半期配当を2倍の1株当たり0.60ドルに増額する。
- TENは船隊の近代化のため、古い船を売却し、21隻の環境に優しい新造タンカーを取得する。
- 同社の船隊はプロフォーマで62隻で、82％が確保された契約となっている。
- 債務削減努力には、2億5,000万ドルの債務返済と2億1,100万ドルの優先株の償還が含まれる。
- 世界的な石油需要の伸び、特にアジアと太平洋地域の伸びは、同社の見通しに有利に働くと予想される。
- 今年は特別配当の支払いはなく、下半期の配当金に含まれる。
会社見通し
- ツァコス エナジー ナビゲーションは、大手石油会社からの前例のない需要により、2024年は記録的な年になると予想している。
- 同社は、新規船隊の増強が下期の業績にプラスに寄与すると見込んでいる。
- 世界の石油需要は伸びると予想され、追加供給の大部分は非OPECプラス諸国からもたらされる。
弱気なハイライト
- 第1四半期は、定期整備により船隊稼働率が低下した。
- 同社は運賃上昇へのエクスポージャーを減らしているが、これは第2四半期末までには変化する見込み。
強気ハイライト
- 運賃市況は引き続き堅調で、TENはタンカー市況のファンダメンタルズを捉える好位置にある。
- 近代的な船舶の取得により、TENは将来の需要に応え、卓越したオペレーショナルを維持するために船隊を一新している。
ミス
- 歴史的に低い稼働率にもかかわらず、堅調な業績を維持することができた。
質疑応答のハイライト
- ニコラス・ツァコス最高経営責任者（CEO）は、船隊更新と株主還元に関する同社の戦略について語った。
- ツァコスCEOは、今年は特別配当がないことを確認したが、下半期の配当には計上される。
- 同社は完全なダブルダブル・フリートを保有する最初の会社であり、現在はニッチなサブセグメントで運航するためにLR1の取得に注力している。
- 今後、欧州と米国でのロードショーを予定しており、株主との交流を図る。
TENをティッカーとするツァコス・エナジー・ナビゲーションは、成長と株主価値に向けて舵を切り続けている。船隊の近代化と堅実な配当政策を維持するという経営陣の戦略的決定は、会社の将来と投資家に対するコミットメントを反映している。拡大への明確なビジョンと強力な市場ポジションにより、TENは画期的な年になる可能性がある。
インベスティング・プロの洞察
ツァコス・エナジー・ナビゲーション（TEN）の戦略的な動きと2024年第1四半期の業績を踏まえて、InvestingProの洞察は、同社の現在の地位と将来の見通しについて、より深い財務的な視点を提供します。2024年第1四半期時点の時価総額8億3,737万ドル、過去12ヶ月の有望なPER5.46倍で、TENは収益に比して魅力的に評価されているようだ。この低いPERは、特にTENが過去23年間一貫して配当を支払い、株主への価値還元に取り組んでいることを考えると、割安株のシグナルかもしれない。
InvestingProのヒントは、TENの株価がしばしば市場とは逆方向に動くことを強調し、投資ポートフォリオにおける分散投資の可能性を示している。さらに、2024年175日時点の配当利回りが4.23%と堅実であることから、同社は信頼性の高い収益を生み出す投資先として際立っています。これらの洞察を活用したい投資家は、https://www.investing.com/pro/TEN、投資判断の指針となる6つ以上のInvestingPro Tipsをご利用いただけます。ご興味のある方は、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋の購読料がさらに10％割引になります。
同社の2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は8億2994万ドル、粗利益率は55.3％と報告されており、高い収益性を示している。同期間の収益成長率は14.61%減となっているが、高い売上総利益率と1年間の価格総合収益率67.18%は、TENが効果的な経営管理を行い、市場機会を活用していることを示唆している。
これらの財務指標とInvestingProのヒントは、ツァコスエネルギーナビゲーションのビジネスモデルの強みと継続的な成長の可能性を強調するものであり、同社の2024年の前向きな見通しと一致している。
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