米連邦準備制度理事会（FRB）は、米国の大手銀行8行の自己資本要件である「GSIBサーチャージ」の算出方法の変更を積極的に検討している。GSIBサーチャージは、追加資本を保有することを義務付けることで、米国のグローバルにシステム上重要な銀行（GSIB）の金融安定性を強化するために2015年に設定された。
FRBが提案する更新は、サーチャージの計算に使われるインプット（係数）を経済成長を考慮するよう調整することで、世界経済に対する銀行の規模をより正確に反映させるものである。この更新は、これらの銀行のシステミック・スコアの引き下げにつながる可能性があり、ひいては資本サーチャージの引き下げにつながる。
連邦準備制度理事会（FRB）のデータによると、2024年第1四半期時点で、サーチャージによって米国GSIBが保有する自己資本は合計で約2,300億ドルに上る。JPモルガン、シティグループ、バンク・オブ・アメリカなどが含まれるこれらの銀行にとっては、課徴金のわずかな調整でさえ、かなりの節約につながる可能性がある。
例えば、サーチャージが0.5％削減されれば、JPモルガンとバンク・オブ・アメリカの両行にとって80億ドル以上の節約になる。
この変更の可能性は、これまでほとんど進展が見られなかった銀行による課徴金引き下げへの長年の努力に大きな進展をもたらすものと見られている。FRBによるこの問題の検討は、資本規制をめぐる継続的な議論とも重なり、銀行にとっては、長年求めてきた他の規制の変更を主張する機会となる。
GSIBサーチャージは、銀行の規模、相互連結性、複雑性、クロスボーダー活動を対象としており、2009年の世界金融危機への対応として導入された。FRBは、銀行の予測可能性と計画を助けるために2012年から2013年のデータを使って係数を設定したが、定期的に枠組みを見直すと表明している。
銀行は、現在の方法では一般的な経済成長による銀行の相対的規模を正確に反映していないため、見直しは時期尚早であると主張してきた。
JPモルガンは1月にFRBに宛てた公開書簡の中で、米国のGSIBは一般的な経済成長のみに起因する資本バッファーを590億ドル以上保有していることを強調し、係数見直しの必要性を強調した。
FRBの審議は継続中であり、最終的な決定は下されていないが、係数の更新の可能性には業界からも関心が寄せられている。しかし、規則を変更する可能性がある場合、追加的な一般からの意見聴取のために再提案される可能性が高く、最終決定が数ヶ月先延ばしされる可能性がある。
ウェルズ・ファーゴ、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、BNY、NYSE:STT（ステート・ストリート）など、関係するGSIBの広報担当者はコメントを控えたか、この件に関するコメント要請に即座に応じなかった。
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