Marathon Digital Holdings, Inc.（MARA）は、2024年第2四半期に2億ドルの大幅純損失を計上したが、戦略的イニシアティブと長期的な収益の多様化については楽観的な姿勢を崩していない。この損失は主にデジタル資産の公正価値の低下とビットコイン生産の減少に起因する。
にもかかわらず、同社は平均ビットコイン価格の上昇に支えられ、78％増の1億4500万ドルの収益を達成し、戦略的予備資産として2万ビットコイン以上を保有し続けている。MARAは新技術を駆使して事業を進めており、今後18～24カ月で収益の50％を非ユーティリティ・スケールのマイニング事業から得ることを目標に、収益の拡大が見込まれる。
主な内容
- Marathon Digital Holdingsは、主にビットコイン生産量とデジタル資産価値の低下により、2億ドルの第2四半期純損失を計上した。
- ビットコインの平均価格が大幅に上昇したことで、売上高は78％増の1億4500万ドルとなった。
- 同社はデータセンター向けのイマーシブ技術などのテクノロジーに注力しており、18～24ヶ月で新たな収益源が拡大すると見込んでいる。
- MARAは完全なHODL戦略に従い、2万ビットコイン以上を保有している。
- 同社はビットコインの購入、マイナーの買収、運営コスト、さらなる買収のために3億4500万ドルを調達した。
- Marathon Digitalは、ビットコインマイニングに関連するAI、エネルギー貯蔵、発電分野でのパートナーシップやM&Aの機会を模索している。
会社の展望
- MARAは年末までに50エクサハッシュの採掘能力を目指しており、その大半は買収による増加である。
- 同社は、液浸技術と冷却技術を活用し、データセンター業界における重要なインフラプロバイダーになる意向だ。
- Marathon Digitalは、自社でAI事業を運営するよりも、ベンダーになることに重点を置き、AI業界におけるファスト・フォロワーと位置づけている。
弱気材料
- 同社は今期、大幅な純損失を計上したが、これは主にデジタル資産の評価とビットコイン生産量の減少によるものである。
- ホスティングとエネルギーコストは55%上昇し、一般管理費も事業規模の拡大に伴い増加している。
強気ハイライト
- Marathon Digitalは、テクノロジーへの戦略的注力と収益の多様化により、将来の成長を楽観視している。
- 同社は、良好なマクロ経済状況と地政学的状況がビットコイン価格にプラスの影響を与えると予想している。
ミス
- 収益の増加にもかかわらず、同社のビットコイン生産量は減少しており、1日平均22.9ビットコイン（前年は32.2ビットコイン）。
質疑応答ハイライト
- フレッド・ティール最高経営責任者（CEO）は、大規模な電力資産を購入するのではなく、低コストの電力のためのパートナーシップに重点を置いていると述べた。
- マラソンは様々なM&Aの機会を検討しており、即効性のある取引を追求するよりも、長期的な価値を生み出すことに熱心である。
マラソン・デジタル・ホールディングスは、テクノロジーとインフラ開発に明確に焦点を当てながら、厳しい財務状況を乗り切っている。同社のイマーシブ・テクノロジーは事業を大幅に強化することが期待され、ビットコインへの完全HODLアプローチは将来の価格上昇から利益を得る可能性がある。純損失は大きいが、パートナーシップやM&A戦略を含むマラソンの戦略的な動きは、長期的な成長のための弾力的で多様なビジネスモデルの確立を目指している。
インベスティングプロの洞察
Marathon Digital Holdingsは、大幅な純損失と暗号通貨市場のボラティリティに象徴される波乱の時期を経験した。にもかかわらず、同社の戦略的蓄えと技術的進歩は、回復と成長の可能性を示している。以下は、InvestingProのデータとヒントに基づく洞察である：
インベスティング・プロのデータ
- 同社の時価総額は47億ドルで、投資家の事業評価を反映している。
- 株価収益率(PER)は13.58で、Marathon Digital Holdingsは潜在的な収益に基づいて投資家に評価されている。
- 同社は、2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で328.1%という目覚ましい収益成長を見せており、これは不安定な市場での急速な拡大を裏付けている。
インベスティングプロのヒント
- アナリストは、Marathon Digital Holdingsは今年黒字になると予測しており、これは最近報告された純損失からの好転を示唆する可能性がある。
- 株価は先週と今月、それぞれ-15.9％と-17.99％の価格トータルリターンで顕著な下落を見せており、同社が直面している現在の課題に対する市場の反応を示している。
これらの指標と洞察は、Marathon Digital Holdingsが市場のボラティリティを乗り切り、予想される収益性を生かす能力を監視している投資家にとって極めて重要である。より深い分析をお求めの方には、InvestingProのヒントが追加されており、同社の財務の健全性と株価パフォーマンスについてより微妙な視点を提供することができます。さらなるヒントへのアクセスはhttps://www.investing.com/pro/MARA。
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