ヘンリー・シャイン・インク（HSIC）は、2024年第2四半期の堅調な決算を発表した。以前のサイバー事件からの回復は予想より遅れたものの、同社は最近の買収の統合と効率性の向上に重点を置き、2024年の通期財務ガイダンスを更新した。
新たなリストラ計画では、年間7500万ドルから1億ドルの経費削減を目標とし、さらに5億ドルの自社株買い戻し枠を増額した。歯科流通事業と専門事業は成長の兆しを見せており、技術部門も顧客基盤を拡大している。
メディカルグループは困難に直面しているが、エピソード医療顧客とホームソリューションで地歩を回復しつつある。全体として、ヘンリー・シャインは将来の見通しについて楽観的である。
主な要点
- ヘンリ・シャインは2024年の財務ガイダンスを更新し、総売上高は4%から6%の成長、非GAAPベースの希薄化後EPSは4.70ドルから4.82ドルの範囲を見込んでいる。
- 同社は、年間7500万ドルから1億ドルのコスト削減を達成するためのリストラ計画を実施している。
- 歯科流通事業と専門事業は成長を遂げており、技術サービスも拡大している。
- 医療グループはサイバー事件から回復しつつあり、ジェネリック医薬品との競争に直面している。
- ヘンリー・シャインは、市場での地位と将来計画に自信を持っており、専門的処置と代替医療環境に注力している。
会社の見通し
- ヘンリ・シャインは、通年で特殊製品およびサービスによる営業利益貢献が40%を超えると予想している。
- 同社は市場シェアを拡大し、医療処置の代替医療への移行から利益を得ることを目指す。
- 2025年から2027年にかけての戦略計画を策定中で、特定の事業分野を優先する可能性がある。
弱気材料
- サイバー事件からの回復が予想以上に遅れており、業績予想に影響を及ぼしている。
- メディカル・グループの売上は、サイバー事件とジェネリック医薬品への移行の影響を受けている。
強気ハイライト
- 歯科医療事業は、買収と有機的成長により、特に欧州で安定した成長を遂げている。
- テクノロジーと付加価値サービス部門は成長しており、8,000件以上の導入実績がある。
- 同社は、偶発的な医療顧客を取り戻しつつあり、ホームソリューションの売上は2桁成長を遂げている。
ミス
- 同社は2024年の総売上高成長率予測を8%～10%から4%～6%に引き下げた。
- メディカルグループは、大口顧客からの市場シェア奪還という課題に直面している。
質疑応答ハイライト
- スタンレー・バーグマンCEOは、米国とカナダにおける安定した消耗品市場における同社の地位と、スペシャリティ事業における収益性重視の姿勢を強調した。
- CFO（最高財務責任者）のロナルド・サウス氏は、新たなリストラクチャリング・イニシアチブと、デンツプライ・シロナ社を含む戦略的サプライヤーとの関係について語った。
- インプラントの成長率はヨーロッパで好調であり、米国では新製品の承認により改善が見込まれる。
ヘンリー・シャインは、現在の課題にもかかわらず、長期的な目標に取り組んでいます。同社は事業を最適化し、株主価値を高めるための戦略的措置を講じている。特殊な処置に重点を置き、代替医療環境でのリーチを拡大することで、ヘンリー・シャインは進化する医療環境に適応する態勢を整えている。
インベスティングプロの洞察
ヘンリー・シャイン（HSIC）は困難な時期を乗り越えているが、同社の経営戦略と市場での地位は多面的な姿を示している。インベスティング・プロのヒントの一つで取り上げた積極的な自社株買いプログラムにより、同社は本質的価値への自信を示している。これは、株価が52週安値付近で取引されており、株価の歴史的に低い価格変動を考慮すると、投資家に潜在的な機会を提示しているため、特に注目に値する。
InvestingProのデータは、同社の財務の健全性と市場認識に関する理解をさらに深める。ヘンリー・シャインの時価総額は88.4億ドルで、ヘルスケア・プロバイダー＆サービス業界における同社の存在感の大きさを物語っている。同社のPERは25.73倍だが、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは20.49倍で、過去1年間の同社の収益を考慮すると、より魅力的なバリュエーションを示唆している可能性がある。さらに、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は124.5億ドルと報告されており、0.61％のわずかな収益縮小にもかかわらず、ヘンリー・シャインの事業規模を示している。
投資家もアナリストも、特に過去12ヶ月間の同社の収益性と、アナリストが今年も引き続き収益性があると予測していることから、ヘンリー・シャインの業績を注視している。さらに詳しい洞察をお求めの方には、同社の財務と市場動向をより深く掘り下げ、情報に基づいた意思決定のためのより包括的な分析を提供する、追加のInvestingProTipsをご用意しています。
Henry Schein, Inc.に関するより詳細な洞察と追加のヒントについては、https://www.investing.com/pro/HSIC。
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