コレクターカーの保険と査定を専門とするハガティ（ティッカー：HGTY）は、2024年第2四半期の業績が好調で、6四半期連続で市場予想を上回ったと発表した。同社の上半期の保険料は18％増となり、全体として好業績に貢献した。
ハガティは戦略的雇用と会員体験の充実に注力することで、収益の複合的成長を目標とするビジネスモデルを強化している。同社は通期見通しを上方修正し、売上高は11億6,000万ドルから11億8,000万ドル、純利益は7,600万ドルから8,400万ドル、調整後EBITDAは1億3,000万ドルから1億4,000万ドルと予想している。
主な内容
- ハガティの2024年上半期の保険料は18％増加した。
- 同社は4～5年ごとに収益を倍増させる計画。
- 保険部門の新社長とデジタル・マーケットプレイスおよび評価部門のSVPを含む戦略的採用により、企業価値の向上を目指す。
- 通期見通しを上方修正：売上高は11億6,000万ドルから11億8,000万ドル、純利益は7,600万ドルから8,400万ドル、調整後EBITDAは1億3,000万ドルから1億4,000万ドルと予想。
- ハガティは、総収入が16％から18％増加し、保険料は14％から15％増加すると見込んでいる。
- 同社は2022年から2024年にかけて30％のマージン増を見込んでおり、今後2～3年の営業利益率は10％台後半から20％近くを目指している。
- 現金から投資適格債への投資戦略の転換により、キャッシュ・フローは改善している。
- 販売、引受利益、会員制サービス、コレクターカーのマーケットプレイスにおいて成長の機会が強調されている。
- ハガティは、米国で4,600万ドルのコレクターカー市場の開拓を目指している。
会社の見通し
- ハガティは、市場予想を上回る業績が続くと楽観視している。
- 同社は、通年の売上と利益の成長見通しを上方修正した。
- ハガティは、マージン拡大とキャッシュフロー創出に重点を置き、大幅なマージン向上を目指している。
弱気ハイライト
- 不安定な金利環境は、予想利益水準に影響を与える潜在的リスクとして指摘されている。
強気ハイライト
- ハガティのビジネスモデルと戦略的イニシアチブは、複利的な収益成長を維持すると予想される。
- 投資戦略の投資適格債券へのシフトにより、リスク軽減とリターン向上が期待される。
ミス
- 決算説明会で報告された内容に重大なミスはなかった。
質疑応答ハイライト
- 決算説明会では質疑応答の具体的な内容は明らかにされなかったが、同社の全体的な前向きな見通しと戦略的焦点が強調された。
ハガティは、ロイヤルティと会員体験の向上に重点を置くとともに、マーケットプレイスの構築と保険引受利益のコントロールを行い、継続的な成長に向けた戦略を支えている。特別な車とその所有者に焦点を当てることで、ハガティはニッチ市場で大きなチャンスを得ている。モントレーの自動車イベントへの招待は、ハガティが自動車コレクターのコミュニティーに深く溶け込んでいることを強調しており、同社のブランドと顧客エンゲージメントをさらに高める可能性がある。明確な戦略と好調な業績により、ハガティは活気あるコレクターカー市場における成長機会の活用に引き続き注力していく。
InvestingProの洞察
ハガティ（ティッカー：HGTY）が市場の期待を上回り続ける中、InvestingProの指標とヒントを一瞥することで、同社の財務の健全性と投資の可能性をより深く理解することができます。時価総額35.7億ドル、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率25.7%と、ハガティの財務軌道は堅調に見える。同社の売上総利益率は57.06%で、効率的な運営と強力な価格決定力を反映している。
インベスティング・プロのヒントによると、ハガティーの純利益は今年伸びると予想されており、増収増益という同社自身の予想と一致している。さらに、PER294.87と高い収益倍率で取引されているにもかかわらず、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは55.72と大幅に低く、短期的にはより有利な収益の可能性を示している。これはPEGレシオが0.3であることでも裏付けられており、同社の利益成長率がPERを上回ると予想され、投資家にとって魅力的なポイントになり得ることを示唆している。
投資家は、ハガティが配当金を支払わず、代わりに利益を会社の成長に再投資することに重点を置いていることに留意すべきである。また、株価は過去6ヶ月間に33.91％のリターンと大幅な値上がりを経験しており、同社の戦略と市場での地位に対する投資家の自信を示している。
さらなる分析にご興味のある方は、https://www.investing.com/pro/HGTY、Hagertyの投資プロフィールを包括的に見ることができるInvestingProTipsをご利用ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。