労働力管理ソリューションの世界的リーダーであるケリー・サービスは、第2四半期決算説明会で安定と成長の兆しを報告した。ピーター・クイグリー最高経営責任者（CEO）は、ローカライズされたデリバリーモデルとモバイルアプリが原動力となり、産業・商業分野の人材派遣事業が好調であることを強調した。欧州の人材派遣事業の売却により13.1%の減収となったものの、ケリー・サービスは有機的な増収を達成し、下半期には緩やかな収益改善を見込んでいる。同社はまた、Motion Recruitment Partners (MRP)の買収も発表しており、成長と価値指標への貢献が期待される。
主要項目
- ケリー・サービス（ティッカー：KELYA）は、テクノロジー＆ライフサイエンス部門に成長の兆しがあると報告した。
- 同社の地域密着型デリバリーモデルとモバイルアプリが人材派遣に勢いをもたらしている。
- ケリー・サービスは米国の人材派遣会社上位20社の中で順位を上げた。
- 調整後EBITDAマージンは上半期に3.4%に達した。
- 欧州の人材派遣事業の売却により売上高は13.1%減少したが、既存事業売上高は0.6%改善した。
- 教育部門は2桁の伸びを示し、その他の部門は安定した。
- ケリー・サービス社では、MRPの買収により、下半期は小幅な収益改善と2.5％から3.5％の既存事業売上増を見込んでいる。
- 同社の負債は2億1,000万ドルに減少し、5,500万ドルのフリーキャッシュフローを生み出した。
- ピーター・クイグリー最高経営責任者（CEO）は、今後の成長と買収の可能性について楽観的な見方を示した。
会社の見通し
- ケリー・サービス社では、下半期は収益が緩やかに改善すると予測している。
- MRPの買収により2億6,000万ドルから2億7,000万ドルの収益が追加される見込み。
- 既存事業のEBITDAマージンは3.2％から3.3％を予想。
- 実効税率は10％台前半を予想。
弱気ハイライト
- 前年同期比で13.1％の大幅減収。
- 既存事業収入の伸びは0.6%と小幅。
- ビジネスミックスの変化により、既存事業GP率は90ベーシス・ポイント低下する見込み。
強気ハイライト
- 調整後営業利益は前年同期比でほぼ倍増。
- 教育部門は2桁成長。
- 人材派遣業界でシェア拡大。
- MRP買収により売上総利益率が100ベーシスポイント上昇する見込み。
失敗
- 全体的な成長にもかかわらず、欧州の人材派遣事業の売却により減収となった。
Q&Aハイライト
- 同社は価格規律の維持に注力し、高収益・高成長分野での将来の買収に備えている。
- ケリーサービスは、AIとオートメーション人材のためのケリーアークのプラットフォームソリューションについて楽観的である。
- 同社はレバレッジ解消を進めており、負債レベルは現在2億1,000万ドル、負債対EBITDA比率は1.7となっている。
- 運転資本は改善しており、DSOは現在57日となっている。
- 経常的な設備投資は2,000万～2,500万ドル程度で、主にテクノロジーに集中する見込みだが、MRPのテクノロジー統合により一時的に増加する可能性もある。
インベスティングプロの洞察
ケリー・サービス（KELYA）は、最新の決算報告で回復力と戦略的成長イニシアチブを示した。Motion Recruitment Partnersの買収は、同社の収益と市場での地位を強化する。同社が変貌を遂げる中、InvestingProの主要指標と洞察は、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスにさらなる背景を提供します。
InvestingProのデータによると、Kelly Servicesの時価総額は6億8770万ドルで、労働力管理業界における同社の規模とスケールを示している。同社の株価収益率（PER）は14.63倍で、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月では9.78倍に調整されており、株価が収益に比べて割安である可能性を示唆している。さらに、同期間の株価純資産倍率（PBR）0.54は、株価が簿価を下回って取引されている可能性を示唆しており、潜在的にバリュー投資家にとって買いの機会を表している。
インベスティング・プロのヒントの中で、注目すべき点が2つある。第一に、経営陣の積極的な自社株買い戦略は、会社の将来に対する自信の表れであり、株主価値の実現へのコミットメントである可能性がある。第二に、ケリー・サービスがバランスシート上、負債よりも多くの現金を保有しているという事実は、財務の安定性と柔軟性をもたらし、これはダイナミックな人材派遣業界では特に重要である。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProは、配当の一貫性、純利益成長期待、アナリストの業績修正に関する洞察を含む、Kelly Servicesに関する追加のヒントを提供しています。InvestingProのヒントはさらに15件あり、同社の財務と市場予想に関する包括的な考察を提供しています。
これらの洞察は、同社が財務規律と成長の可能性に重点を置いていることを強調しており、ピーター・クイグリー最高経営責任者（CEO）が共有する前向きな見通しと一致している。MRPの戦略的買収と強固なバランスシートにより、Kelly Servicesは進化する労働市場において将来的な成功を収めるためのポジショニングを確立している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。