ロス・ストアーズ（ROST）は、2024年第2四半期の売上と利益が予想を上回り、好調な業績を報告した。このオフプライス小売業者は、総売上高が7％増の53億ドル、既存店売上高が4％増加したと発表した。一株当たり利益（EPS）は1.59ドルに達し、前年同期の1.32ドルから大幅に改善した。営業利益率も12.5％に上昇した。24店舗の新規出店と今後の見通しにより、ロス・ストアーズは厳しい小売環境の中、着実な成長路線を維持しているようだ。
主要項目
- ロス・ストアーズの2024年第2四半期の総売上高は前年同期比7％増の53億ドル。
- 既存店売上高は4％増、営業利益率は12.5％に改善した。
- 第2四半期のEPSは1.59ドル、純利益は5億2700万ドルで、前年の1.32ドルを上回った。
- 同社は2024年に約90店舗の新規出店を予定している。
- 通期EPSは6～6.13ドルと予想され、上限は0.15ドル引き上げられる。
- 効率性を高めるため、経費とコスト削減の取り組みが行われている。
- 幅広い品揃えに焦点を当てたバリュープライス戦略がロス・ストアのアプローチの中心である。
- 同社は、ベンダーベースの拡大とロス防止イニシアティブへの投資を行っている。
- 地域別では、カリフォルニア州が好調で、テキサス州はハリケーン「ベリル」の影響で平均をやや下回った。
会社見通し
- ロス・ストアーズは第3四半期のEPSを1.35～1.41ドル、第4四半期のEPSを1.60～1.67ドルと予想。
- 通期EPS予想は、継続的な成長と効率性を重視し、6～6.13ドルとした。
弱気ハイライト
- レディスアパレルとシューズ、特にブラウンシューズがチェーン平均に対して不振。
- 小売店の盗難環境は厳しく、ロス防止へのさらなる投資が必要。
- 同社はまだブランド戦略を練り直している最中で、販促活動が商品マージンに与える影響については公表していない。
強気ハイライト
- 第2四半期のEPS予想を0.10ドル上回り、通期予想も0.15ドル上方修正。
- 第2四半期の顧客行動は改善し、平均小売単価はわずかに上昇した。
- 商品ラインナップを充実させるため、新たなベンダーとの提携を進めている。
- コンプ売上が1ポイント増加すれば、利益率は10～15ベーシスポイント拡大する可能性がある。
ミス
- 下半期に予想される商品マージンの減少に関する具体的な数値は示されなかった。
- バック・トゥ・スクールの売上や、ブランド商品とノンブランド商品の構成比についての詳細情報はなかった。
質疑応答ハイライト
- バーバラ・レントラー最高経営責任者（CEO）は、撤退する業者もあれば新たに加わる業者もあり、業者との関係はダイナミックであると述べた。
- マイケル・ハートホーンCFO（最高財務責任者）は、米国内での収益性の高い店舗成長に注力していることを強調し、様々な効率化施策について言及した。
- 長期的なEBITマージンの成長は、3％から4％のコンプの増加と一致すると予想されている。
ロス・ストアーの第2四半期の業績は、バリューとバラエティーを求める消費者の需要に応える強固なビジネスモデルを反映している。競争力のある価格で幅広い品揃えを提供することに戦略的に重点を置き、店舗面積の拡大や業務効率の向上に取り組んでいることから、競争の激しい小売業界において、今後も成功を収めることができるだろう。
インベスティングプロの洞察
ロス・ストアーズ (ROST) は、2024年第2四半期に好調な業績を達成しただけでなく、投資家にとって有望な指標をいくつか示している。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は508.8億ドルで、小売セクターでの存在感の大きさが際立っている。PER（株価収益率）は25.63倍と、同社の短期的な収益成長率に比べ低水準にあり、株価が割安である可能性を示唆している。これは、ROSTの収益成長の可能性に比べてPERが低いことを強調するInvestingPro Tipsの1つと一致している。
また、PEGレシオが0.81であることも、同社の財務の健全性をさらに高めており、この銘柄が有利なGARP（Growth-at-reasonable-price）投資である可能性を示している。さらに、2025年第2四半期時点の過去12ヶ月間で9.81％の堅調な収益成長により、Ross Storesはトップラインの数値を効果的に増加させる能力を実証している。
インベスティング・プロのヒントはまた、ROSTが3年連続で増配し、合計31年間配当支払いを維持している同社の安定性を強調している。この一貫した配当支払いの実績は、同社の最近の売上高と利益報告と相まって、成長と収入の両方を求める投資家にアピールするかもしれない。
Ross Stores, Inc.に関する更なる洞察やヒントに関心のある読者のために、InvestingProは追加情報と分析を提供しています。https://www.investing.com/pro/ROST、投資家に同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を提供することができます。
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