JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー（NYSE: JPM）は2024年第3四半期の純利益が129億ドル、1株当たり利益（EPS）が4.37ドル、総収益が433億ドルで前年同期比6%増加したと報告しました。
主なポイント：
• 純利益：129億ドル
• EPS：4.37ドル
• 総収益：433億ドル（前年同期比6%増）
• 個人・コミュニティバンキング（CCB）部門が4年連続でリテール預金シェア1位を獲得
• 資産・ウェルスマネジメント（AWM）部門が四半期最高収益を記録し、長期資金流入額は720億ドル
• 普通株式等Tier1（CET1）比率は15.3%で安定
会社の見通し
• 2024年のマーケット部門を除く純金利収益（NII）ガイダンス：約915億ドル
• 正常化傾向による今後の課題を予想
• 2025年のNII予測は約870億ドルで、経済状況とイールドカーブの動向次第
• コア費用ベースは900億ドルをわずかに下回る見込み
弱気な点
• 費用が226億ドルに増加、主に報酬の増加による
• 信用コストは31億ドル
• NIIの減少が予想され、来年半ばに底を打つ見込み
• 資産価格とテクノロジー企業の評価額の過熱に警戒感
強気な点
• CIB部門の純利益は57億ドルで、投資銀行手数料が31%増加
• AWM部門の収益は54億ドルで前年同期比9%増
• 当座預金残高が安定し、消費者の現金バッファーの使用が終了したことを示唆
• ホールセール預金が成長傾向
• 300億ドル以上の余剰資本、増加の可能性あり
未達成の点
• 最近の金利引き下げにもかかわらず、借入需要の大幅な増加なし
• 住宅ローン申請のわずかな増加
Q&Aのハイライト
• ジェイミー・ダイモンCEOが政府サービスへの移行の憶測を否定
• Jane Streetなどの企業からのマーケットメイキング競争に関する議論
• 変動の激しい市場における頻繁な連邦準備制度の介入に対する懸念
• 現在の状況下でのクレジット資産市場への参入に対する慎重な姿勢
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは2024年第3四半期に強力な財務結果を報告し、個人・コミュニティバンキング部門と資産・ウェルスマネジメント部門で注目すべき業績を上げました。129億ドルの純利益と4.37ドルのEPSに加え、総収益は前年同期比6%増の433億ドルに達しました。
ジェイミー・ダイモン会長兼CEOとジェレミー・バーナムCFOは、リテール預金シェアでの継続的なリーダーシップと資産・ウェルスマネジメント部門での四半期最高収益を強調しました。しかし、主に報酬コストの上昇により費用が増加したことも指摘しました。
今後の見通しとして、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは2024年のマーケット部門を除く純金利収益を約915億ドルと予想しています。経営陣は正常化傾向による潜在的な課題と経済環境の不確実性に対して慎重な姿勢を示しました。
同行は15.3%の安定したCET1比率と少なくとも300億ドルの余剰資本を持つ強固な資本ポジションを維持しています。ダイモンCEOは、過大評価されている可能性のある市場での積極的な貸出や買収よりも、有機的成長と顧客サービスに焦点を当てた資本配分への忍耐強いアプローチを強調しました。
市場動向に関して、経営陣はマーケットメイキングにおける競争環境について議論し、変動の激しい市場における頻繁な連邦準備制度の介入に対する懸念を表明しました。また、進化するフィンテック競争と規制の枠組みに直面する中での適応の必要性も指摘しました。
消費者行動は重要なトピックであり、当座預金残高の安定は消費者が現金バッファーの使用を終えたことを示唆しています。同行は金利引き下げが予想される中でCD残高の減少を予想していますが、ホールセール預金は成長を示しています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは現在の状況下でのクレジット資産市場への参入に慎重な姿勢を維持していますが、適切な時期に顧客をサポートするためのクレジット資産創出に引き続きコミットしています。同行は市場環境をナビゲートする慎重なアプローチを維持しながら、ウェルスマネジメントやテクノロジーへの投資を含む長期的な成長戦略に引き続き注力しています。
InvestingProの洞察
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの2024年第3四半期の強力な財務パフォーマンスは、同行の堅固な市場ポジションと財務指標に反映されています。InvestingProのデータによると、同行の時価総額は6,334.2億ドルと大きく、金融セクターにおける主要プレイヤーとしての地位を裏付けています。これはJPモルガンを「Banks業界の著名なプレイヤー」と強調するInvestingProのヒントと一致しています。
同行の過去12ヶ月間の収益成長率19.08%と2024年第2四半期の印象的な31.75%の四半期成長率は、記事で報告された前年同期比6%の総収益増加を裏付けています。この成長軌道は、別のInvestingProのヒントで指摘されているJPモルガンの過去5年間の強力なリターンによってさらに支持されています。
JPモルガンの株主価値へのコミットメントは、その配当履歴に明確に表れています。InvestingProのヒントによると、同行は「14年連続で配当を引き上げ」、「54年連続で配当を維持している」とのことです。この一貫した配当成長と現在の配当利回り2.35%は、記事で言及された同行の強固な財務ポジションと余剰資本と一致しています。
同行の過去12ヶ月間のP/E比率12.43と調整後P/E比率11.52は、JPモルガンの株価が収益ポテンシャルに比べて過小評価されている可能性を示唆しています。これはJPモルガンが「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントによって強調されています。
より包括的な洞察を求める投資家向けに、InvestingProはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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