データセンターソリューションの世界的リーダーであるデジタル・リアルティ（NYSE: DLR）は、2024年第3四半期に過去最高の業績を報告しました。同社の新規リース量は過去最高の5億2,100万ドルに達し、北米では1メガワットを超える大規模リースが大きな割合を占めました。
開始予定のリースの未処理残高は約8億6,000万ドルに増加し、データセンター容量への堅調な需要を示しています。同社の開発パイプラインは約50%拡大して644メガワットとなり、そのうち74%が事前にリース済みです。
デジタル・リアルティの戦略的イニシアチブは、特にデジタルトランスフォーメーションの進行に伴うデータセンター容量の需要増加に対応し、将来の成長に向けて同社を良好な位置に置いています。
主なポイント
- デジタル・リアルティの新規リース量は2024年第3四半期に過去最高の5億2,100万ドルに達しました。
- 契約済みだが未開始のリースの未処理残高は8億6,000万ドルに成長しました。
- 現金更新スプレッドは15%上昇し、新規リースには4%のエスカレーター条項が含まれています。
- 開発パイプラインは50%拡大し、644メガワットが建設中です。
- コア・ファンズ・フロム・オペレーション（FFO）は1株当たり1.67ドルに達しました。
- 同社は環境・社会・ガバナンス（ESG）イニシアチブへのコミットメントを強化するため、8億5,000万ユーロのグリーンボンドを発行しました。
会社の見通し
- デジタル・リアルティは2024年のコアFFOガイダンスを1株当たり6.65ドルから6.75ドルに引き上げました。
- 同社は2025年に中単位の成長率を予想しています。
- 未処理残高リースの85%以上が2026年末までに開始される見込みです。
弱気な点
- 同社は建設コストの上昇に対処し、効率的なプロジェクト遂行に注力しています。
- 四半期ごとの結果の潜在的な変動の中で成長を維持するには、長期契約が重要です。
強気な点
- 全体の予約の約50%がAI関連の需要によるものでした。
- 同社のHD Coloオファリングは、高度なコンピューティングニーズに適した高密度構成をサポートしています。
- 強力なベンダー関係と戦略的な資本投資が、効率的なプロジェクト遂行を支援すると予想されています。
未達成点
- 決算発表では具体的な未達成点は報告されませんでした。
Q&Aのハイライト
- 経営陣は戦略的成長計画、容量管理、拡大の可能性について議論しました。
- 既存市場での土地と電力の取得に焦点を当てつつ、新市場の探索も行っています。
- 経営陣は多様な顧客需要を活用する能力に自信を示しました。
デジタル・リアルティの2024年第3四半期は、複数年にわたる変革の節目となり、0-1メガワットの契約が過去最高の43%を記録し、プラットフォーム全体での持続的な顧客拡大を反映しています。同社のサステナビリティへのコミットメントは、8億5,000万ユーロのグリーンボンド発行を通じて強化され、ESG原則への献身を強調しています。今後数年間に開始予定のリースの堅調な未処理残高と強力な開発パイプラインを持つデジタル・リアルティは、デジタルトランスフォーメーションと成長するAIセクターに牽引される、データセンターインフラへの世界的な需要増加を活用する良好な位置にあります。
InvestingProの洞察
デジタル・リアルティの2024年第3四半期の記録的な業績は、その堅調な財務指標と市場ポジションに反映されています。InvestingProのデータによると、同社は603億5,000万ドルの大規模な時価総額を誇り、特殊REITs業界における重要な存在感を示しています。これは、デジタル・リアルティがセクター内で著名なプレーヤーであることを強調するInvestingProのヒントと一致しています。
同社の強力なリース量と拡大する開発パイプラインは、その成長軌道を示しています。これは、デジタル・リアルティが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられており、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のPEG比率は0.27です。これは、同社の成長見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆しています。
デジタル・リアルティの株主還元へのコミットメントは、その配当履歴に明確に表れています。InvestingProのヒントによると、同社は21年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは2.96%です。この一貫した配当政策は、データセンター事業からの安定的なキャッシュフロー創出と一致しています。
同社の財務健全性は良好に見え、InvestingProのデータによると、流動資産が短期債務を上回っています。この財務的安定性は、デジタル・リアルティが開発パイプラインへの投資を継続し、AIおよび高密度コンピューティング分野での成長機会を追求する上で重要です。
デジタル・リアルティの潜在力をより深く理解したい投資家は、同社の財務健全性と市場ポジションの包括的な分析を提供する11の追加のInvestingProヒントにアクセスできます。
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