オシュコシュ・コーポレーション（OSK）は、2024年第3四半期の収益が9%増加して27.4億ドルとなり、調整後営業利益率は10.3%、調整後1株当たり利益（EPS）は2.93ドルだったと報告しました。北米市場の軟化に直面しているにもかかわらず、同社は米国郵政公社の次世代配送車両の運用を開始し、長期的な成長が強いと予測しています。しかし、オシュコシュは通年のEPS見通しを下方修正し、2025年には市場の軟化が予想されるとしています。
主なポイント
- オシュコシュ・コーポレーションは2024年第3四半期の収益が9%増加したと報告
- 調整後EPSは予想通り2.93ドル、通年見通しは11.35ドルに下方修正
- 米国郵政公社がオシュコシュの次世代配送車両の使用を開始
- アクセス部門は成長を見せたが、金利上昇の圧力に直面
- 商用車部門の収益は17.6%増加し、強い需要の受注残を抱える
- 防衛部門の売上は14%増加し、NGDVの生産が主要な貢献要因
- オシュコシュはAUSAの買収を完了し、特殊機器の提供を強化
- 現在の課題にもかかわらず、長期的な成長に対して楽観的な見方を維持
会社の見通し
- オシュコシュは2024年の連結売上高を約106億ドルと予想
- 調整後営業利益は約11億ドルと予測
- アクセス部門の売上高は51億ドルに達する見込み
- 商用車部門の売上高は32.5億ドルに達する見込み
- 設備投資は2.75億ドルに削減され、フリーキャッシュフローは3.5億ドルと推定
- 次期の売上高は約32.5億ドル、調整後営業利益率は13.25%と予想
弱気な点
- 北米市場の軟化により、通年のEPS見通しを下方修正
- 一部の注文が遅延またはキャンセルされ、受注残に影響
- 2025年には市場の軟化が予想され、特に民間建設分野で
強気な点
- 商用車部門での強い需要と成長する受注残
- AeroTechの買収による相乗効果が好調で、電動化と自動化に注力
- 健全な受注残とインフラ投資の成長への期待
- 防衛部門は調整後営業利益率2.25%を維持する見込み
未達成点
- 2024年の調整後EPS見通しを11.75ドルから11.35ドルに下方修正
- フリーキャッシュフローの見積もりを2,500万ドル下げて3.5億ドルに
Q&Aのハイライト
- NGDVプログラムの納入が増加し、2025年にかけて生産が拡大
- 現在の受注残の価格は、投入コストの変動にかかわらず固定されている
- 商用車の電動化市場は発展中で、今後10年から20年にかけて徐々に成長すると予想
- オシュコシュは1月初旬にラスベガスで開催されるCESショーでイノベーションを披露予定
オシュコシュ・コーポレーションは、イノベーション、技術革新、戦略的買収に焦点を当てながら、市場の変動に対応し続けています。堅調な受注残と戦略的イニシアチブを備え、短期的な市場の軟化にもかかわらず、長期的な成長に向けて態勢を整えています。
InvestingProの洞察
オシュコシュ・コーポレーション（OSK）の最近の財務実績と市場ポジションは、InvestingProのデータによってさらに明らかになっています。同社の時価総額は70.2億ドルで、特殊車両および車体市場における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのデータによると、オシュコシュのP/E比率は現在10.39で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は9.24です。これらの数字は、同社の「InvestingPro Tip」である「低い収益倍率で取引されている」という点と一致しており、特に過去12ヶ月間で15.82%の収益成長を考慮すると、バリュー投資家にとって魅力的かもしれません。
同社の財務健全性は良好で、「InvestingPro Tip」によると、流動資産が短期債務を上回っています。この財務的安定性は、決算報告書で言及された市場の軟化に対応し、2025年の潜在的な課題に備える上で重要です。
もう一つ注目すべき「InvestingPro Tip」は、オシュコシュが11年連続で配当を増加させており、現在の配当利回りは1.73%であることです。過去12ヶ月間で12.2%の配当増加を実現したこの一貫した配当成長は、市場の変動にもかかわらず、株主還元への同社のコミットメントを強調しています。
同社の収益性は、過去12ヶ月間のEBITDA成長率が65.16%という印象的な数字によってさらに強調されており、これは決算報告書で言及された長期的な成長に対する前向きな見通しを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはオシュコシュ・コーポレーションについてさらに9つのヒントと洞察を提供しています。これらの追加的な洞察は、同社の市場ポジションと将来の見通しを理解する上で貴重な文脈を提供する可能性があります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。