ブリストル・マイヤーズ・スクイブ・カンパニー（BMS）は、第3四半期の業績で大幅な成長を報告し、成長ポートフォリオの収益が20%増加し、現在は総収益の約半分を占めています。同社の規律ある費用管理と製品ポートフォリオ全体にわたる堅調な需要が、この業績に大きく貢献しました。
BMSはまた、新しい統合失調症治療薬Cobenfyの FDA承認と、新たな登録機会を含むがん治療分野での前向きな進展を強調しました。通年の収益とEPSのガイダンスを引き上げたことで、BMSは長期的な成長戦略とパイプラインの進展に自信を示しています。
主なポイント
- ブリストル・マイヤーズ・スクイブ・カンパニーの成長ポートフォリオ収益は20%増加し、現在は総収益の約半分を占めています。
- FDAの承認とがん治療分野での第3相試験の前向きな進展により、同社の製品ラインナップが強化されました。
- BMSはKaruna Therapeuticsを買収し、統合失調症とアルツハイマー病の試験が進行中で、長期的な成長を促進します。
- 同社は15億ドルのコスト削減を達成する軌道に乗っており、2026年半ばまでに100億ドルの負債削減を目指しています。
- 年初来の好調な結果を受けて、通年の収益と非GAAPベースのEPSのガイダンスが引き上げられました。
- Cobenfyの売上は2025年に本格化し、1年以内に80-85%のアクセスを目標としています。
- BMSは2024年に3つの第3相試験を開始し、CD19 NEX-T細胞療法の第1相データを発表する予定です。
会社の見通し
- BMSは、2024年末までにニボルマブの皮下投与製剤がFDAの承認を受けると予想しています。
- 同社は2024年の収益が5%増加すると予測し、Revlimidの売上は55億ドルを見込んでいます。
- BMSは非GAAPベースのEPSガイダンスを0.75ドルから0.95ドルの範囲に引き上げました。
弱気な点
- 同社はSprycelやPomalystなどの薬剤でジェネリック医薬品との競争に直面しています。
- Sotyktuの業績が低調であることが指摘されましたが、市場アクセスは2023年第3四半期に25%から約50%に改善しました。
強気な点
- EliquisやCamzyosなどの主要製品で堅調な需要と二桁成長が報告されました。
- Reblozylの売上は81%成長し、米国と海外市場の両方で堅調な需要を示しました。
未達成の点
- BMSはOpdivoやOpdualagなどのブランドに影響を与える1億5000万ドルの在庫戻し入れを経験しました。
- Milvexian試験では、予想よりも低いイベント発生率のため、サンプルサイズの増加が必要となりました。
Q&Aのハイライト
- 同社は2025年第1四半期に予定されているCobenfyの必須保険適用判断について議論しました。
- 新薬承認後の支払者からのフィードバックが好評でした。
- 2024年にアルツハイマー病の興奮と認知機能、および双極性躁病の第3相試験を開始する計画があります。
- PMRT5試験からの励みになるデータ、特に非小細胞肺がんと膵臓がんにおいて得られました。
ブリストル・マイヤーズ・スクイブ・カンパニー（BMS）は、第3四半期の業績発表で成長とイノベーションへの強いコミットメントを示しました。同社の規律ある財務管理と主要製品およびパイプライン開発への戦略的な焦点は、将来の成長に向けて同社を良好な位置に置いています。重要な臨床試験とFDAの承認が間近に迫る中、BMSは製薬市場での堅調な業績の軌道を継続する準備が整っています。
InvestingProの洞察
ブリストル・マイヤーズ・スクイブ・カンパニーの強力な第3四半期の業績は、InvestingProの主要指標によってさらに明確になります。同社の時価総額は印象的な1,109.8億ドルに達し、製薬業界における重要な存在感を反映しています。これは、BMSを「製薬業界の主要プレーヤー」と強調するInvestingProのヒントと一致しています。
同社の財務健全性は、過去12ヶ月間の465.1億ドルという堅調な収益と、直近四半期の8.69%という顕著な収益成長率によって裏付けられています。この成長は、業績発表で報告された成長ポートフォリオ収益の20%増加と一致しています。
投資家は、BMSの魅力的な配当利回り4.56%に注目すべきです。これは、同社が「54年連続で配当を維持している」というInvestingProのヒントと特に関連しています。株主還元への長年のコミットメントは、「経営陣が積極的に自社株買いを行っている」という別のヒントによってさらに強調され、同社の価値に対する自信を示しています。
記事ではジェネリック医薬品との競争による課題が言及されていますが、BMSの評価指標は上昇の可能性を示唆しています。InvestingProの公正価値56.69 USDは、前回の終値52.66 USDを上回っており、株価が過小評価されている可能性を示しています。これは、「評価が強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆している」というInvestingProのヒントによって裏付けられています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはブリストル・マイヤーズ・スクイブ・カンパニーに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。