ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。
リスク警戒感を受けたオプション買いが一段と後退した。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。
ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べて、円先安感に伴う円プット買いが勝った。
■変動率・1カ月物6.14%⇒5.72%(08年10/24=31.044%)・3カ月物6.47%⇒6.20%(08年10/24=31.044%)・6カ月物6.88%⇒6.68%(08年10/24=25.50%)・1年物7.35%⇒7.19%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1カ月物+1.29%⇒+1.17%(08年10/27=+10.90%)・3カ月物+1.34%⇒+1.28%(08年10/27=+10.90%)・6カ月物+1.41%⇒+1.38%(08年10/27=+10.71%)・1年物+1.56%⇒+1.55%(8年10/27=+10.71%)