石油・ガス探査・生産に特化した土地所有者であるキンベル・ロイヤルティ・パートナーズは、2024年11月7日に好調な第3四半期の業績を発表しました。同社は普通ユニットあたり$0.41の現金分配を発表し、IPO以来の累積分配額が大幅に増加しました。陸上リグの高い市場シェアと、主にパーミアン盆地での掘削済み未仕上井（DUC）の純増加により、キンベルは事業の成長を示しました。
財務面では、同社は健全なバランスシートを示し、優先株式負債の削減に対するコミットメントを再確認しました。経営陣は生産と将来の買収に関して前向きな見通しを維持し、特にパーミアン盆地とアパラチア盆地における資本配分と開発機会に戦略的な焦点を当てています。
主なポイント
- キンベルは第3四半期の現金分配を普通ユニットあたり$0.41と発表し、IPO以来の合計は$11.45に達しました。
- 同社はロワー48州の陸上リグの16%の市場シェアを保有し、90基のリグが稼働中です。
- 純DUC井戸数が34%増加し、主にパーミアン盆地の活動により5.1純DUCとなりました。
- 第3四半期の収益は$71.1百万、純利益は約$25.8百万、調整後EBITDAは$63.1百万に達しました。
- 負債は$252.2百万で、信用枠の下で$297.8百万が利用可能です。
- 2025年5月までにアポロ優先株式の少なくとも半分を償還する計画があります。
- 2024年の日次生産ガイダンスは中間値で24,000 BOE/日に設定されています。
- 経営陣は開発機会に楽観的で、戦略的成長のためにより大規模な買収を好んでいます。
会社の見通し
- 経営陣は2024年の生産ガイダンスを確認し、日次生産の中間値を24,000 BOE/日としています。
- 特にパーミアン盆地での継続的な開発と、選挙後のアパラチア盆地での潜在的な活動に対して楽観的な見方を示しました。
ベアリッシュなハイライト
- 同社は$5百万未満の小規模な買収を検討する際、競争力のダイナミクスとバランスシートへの影響について慎重な姿勢を示しています。
ブリッシュなハイライト
- キンベルはパーミアン盆地への資本配分に戦略的に焦点を当て、アパラチア盆地のような競争の少ない地域での機会を探っています。
- ラビング郡の高NRI井戸からの初期結果が良好で、2023年第4四半期に生産キャッシュフローが期待されています。
未達成事項
- 決算発表で特定の未達成事項は報告されませんでした。
Q&Aのハイライト
- 経営陣はM&A戦略について議論し、より大規模な買収を好む姿勢を強調しました。
- 最近のリース活動、特にミッドコンチネント地域と新しいチェロキー頁岩プレイについて強調しました。
- 経営陣は参加に感謝し、今後の更新を楽しみにしていると表明しました。
要約すると、キンベル・ロイヤルティ・パートナーズ（ティッカー：KRP）は2024年第3四半期に一貫した現金分配と掘削・生産における堅調な業績を示し、強力な四半期を披露しました。同社の財務健全性は引き続き堅調で、債務管理と戦略的買収を通じた成長に向けた明確な戦略を持っています。生産と開発に関する前向きな見通しを持つキンベルは、主要な石油・ガス地域での確立された存在感を活かす態勢が整っています。
InvestingProの洞察
キンベル・ロイヤルティ・パートナーズ（KRP）の強力な第3四半期の結果は、InvestingProのデータによってさらに裏付けられており、同社の財務力と魅力的な配当プロファイルが強調されています。
InvestingProのデータによると、KRPは2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で92.93%という印象的な粗利益率を誇っており、ロイヤルティビジネスモデルにおける同社の運営効率の高さを裏付けています。これは、同社が報告した堅調な財務実績と健全なバランスシートと一致しています。
さらに、KRPの株主還元へのコミットメントは、InvestingProが報告する9.98%という高い配当利回りに表れています。この高い利回りは、同社が発表した第3四半期の普通ユニットあたり$0.41の現金分配と一致しています。InvestingProのヒントによると、KRPは「8年連続で配当を維持している」とされ、ユニットホルダーへの価値還元に一貫して焦点を当てていることが強調されています。
同社の時価総額は$1.61十億で、石油・ガスロイヤルティセクターにおける実質的な存在感を反映しています。この評価は、KRPの陸上リグにおける強力な市場シェアと、パーミアンやアパラチアなどの主要盆地における戦略的ポジショニングによって支えられています。
InvestingProのヒントはまた、KRPが「適度な水準の負債で運営している」こと、そして「流動資産が短期債務を上回っている」ことを示しています。これらの洞察は、同社が報告した財務状況（信用枠の下で$297.8百万が利用可能であることや優先株式の償還計画を含む）と一致しています。
KRPの財務健全性と成長見通しについてより深い理解を求める投資家にとって、InvestingProは11の追加ヒントを提供しており、同社のパフォーマンスと潜在力に関する包括的な分析を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。