アキュレイ・インコーポレイテッド（NASDAQ: ARAY）は2024年10月30日に2025年度第1四半期の決算発表を行い、全体的な収益は若干減少したものの、中国での好調な業績とサービス収益の成長により、会計年度の出だしは混在した結果となりました。医療休暇から復帰したスザンヌ・ウィンターCEOが電話会議を主導し、同社の戦略的動向と財務状況について洞察を提供しました。
前年同期比2%減の1億200万ドルの収益となりましたが、アキュレイは特に中国市場でのTomo Cシステムによる成長見通しに自信を示しています。同社は通期の収益と調整後EBITDAのガイダンスを引き上げ、ポジティブなトレンドと戦略的な顧客獲得を反映しています。
主なポイント
- アキュレイの第1四半期の収益は前年同期比2%減の1億200万ドル、製品収益は9%減の4,800万ドル。
- サービス収益は契約収益の増加により5%増の5,300万ドル。
- 中国では前年同期比30%の収益成長を記録し、Tomo Cシステムへの需要が寄与。
- 通期の収益ガイダンスを4億6,000万～4億7,000万ドルから4億6,200万～4億7,200万ドルに上方修正。
- 2025年度の調整後EBITDAガイダンスも2,750万～2,950万ドルから2,800万～3,000万ドルに引き上げ。
- ブック・トゥ・ビル比率は1.1、受注残高は4億6,900万ドル。
会社の見通し
- アキュレイは特に高成長の新興市場でのサービスソリューションの拡大とマージンの改善に注力。
- Tomo C出荷の繰延マージンから利益を得る見込みで、調整後EBITDAに約300万～400万ドル貢献する見通し。
- 経営陣は2025年度の総収益の45%を上半期、55%を下半期に見込んでいる。
弱気なハイライト
- 第1四半期の粗利益率は前年の38%から33.9%に低下。
- 営業費用は3,660万ドルとわずかに減少。
- 四半期の調整後EBITDAは前年同期の650万ドルから310万ドルに減少。
強気なハイライト
- 中国でのTomo Cシステムへの強い需要が大幅な収益成長の可能性を示唆。
- 新システム販売に関連した強化されたサービス契約が、継続的なサービス収益を押し上げる見込み。
- CyberKnife向けCybercommの導入により、システムの試運転が加速し、追加料金が発生すると予想。
未達成項目
- 製品収益が期待を下回り、第1四半期は9%減の4,800万ドルに。
Q&Aのハイライト
- ウィンターCEOはインドでの商業リソースへの戦略的投資と、現地の規制承認後のHelix製品の出荷予定について議論。
- 米国の政治的変化が競争力と規制環境に与える潜在的影響について言及し、がん発生率の上昇による放射線療法の需要増加に焦点を当てた。
要約すると、アキュレイの2025年度第1四半期は課題と機会が混在していました。前年同期比で収益がわずかに減少したものの、サービス収益の成長と中国での好調な業績が将来に向けて明るい見通しを提供しています。アキュレイの経営陣は戦略的方向性と新興市場での成長可能性に自信を持っています。次の決算発表は2025年2月に予定されており、同社の進捗状況についてさらなる更新が提供される予定です。
InvestingProの洞察
アキュレイの最近の財務結果と戦略的見通しは、InvestingProの洞察によってさらに文脈化することができます。2025年度のガイダンスに対する同社の楽観的な見方にもかかわらず、InvestingProのデータは投資家が考慮すべきいくつかの課題を明らかにしています。
最新のデータによると、アキュレイの時価総額は206.06百万ドルで、医療機器業界における同社の位置を反映しています。2025年度第1四半期までの過去12ヶ月間の収益は444.2百万ドルで、前年同期比で2.37%のわずかな減少を示しています。これは決算発表で報告された第1四半期の2%の収益減少と一致しています。
InvestingProのヒントは、アキュレイが財務的柔軟性に影響を与える可能性のある多額の債務負担を抱えていることを強調しています。さらに、同社は過去12ヶ月間で収益性がなく、P/E比率は-13.07とマイナスです。これは決算報告書の弱気なハイライトと一致しており、粗利益率と調整後EBITDAの減少が指摘されています。
より前向きな点として、アキュレイは過去3ヶ月間で35.33%の価格総リターンを示し、強い収益を上げています。この最近のパフォーマンスは、中国での同社の成長見通しと上方修正されたガイダンスに対する投資家の楽観的な見方を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではアキュレイに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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