モトローラ・ソリューションズ（MSI）は、2024年第3四半期において、収益と1株当たり利益（EPS）が大幅に増加し、過去最高を記録しました。同社の第3四半期の収益は前年同期比9%増加し、EPSはGAAPベースで$3.29、非GAAPベースで$3.74と17%増加しました。この業績は、英国内務省からの収益減少にもかかわらず、製品およびシステムインテグレーション（SI）部門の11%増、ソフトウェアおよびサービス部門の7%増に牽引されました。
モトローラ・ソリューションズはまた、前年比6%増の$750million以上の営業キャッシュフローを生み出しました。同社のCEOであるGreg Brownは、第3四半期の堅調な業績を強調し、全技術分野で過去最高の受注を記録したことに言及し、継続的な成長に対する楽観的な見方を示しました。
主なポイント
- 第3四半期の収益とEPSが過去最高を記録し、収益は前年同期比9%増、EPSは17%増。
- 製品およびSI部門の11%増、ソフトウェアおよびサービス部門の7%増が成長を牽引。
- 営業キャッシュフローは$750million以上で、前年同期比6%増。
- 期末の受注残高は$14.1billionで、LMR出荷の好調により前年同期比1%減。
- 通年の収益成長率予想を8.25%に引き上げ、非GAAPベースのEPSは$13.63から$13.68の間と予測。
- 従業員インセンティブと法的費用の増加により、営業費用は約$2.4billionになる見込み。
- 2025年の収益成長率は5%から6%を予想し、ソフトウェアおよびサービス部門は製品およびSI部門の2倍の成長率を見込む。
- 純負債対EBITDA比率は1.4を維持し、強固なバランスシートを反映。
会社の見通し
- モトローラ・ソリューションズは継続的な収益成長を見込み、通年で8.25%の増加を予測。
- 2025年の収益成長率は5%から6%を予想し、ソフトウェアおよびサービス部門は製品およびSI部門の2倍の成長率を見込む。
- 強力な受注残高と堅調な顧客需要に支えられ、営業利益率の拡大を予想。
弱気な要素
- 英国内務省が収益減少に寄与。
- 期末の受注残高が前年同期比で若干の1%減少。
- ビデオ事業は、クラウドソリューションへのシフトにより2024年に$40millionのヘッドウィンドに直面する見込み。
強気な要素
- モトローラ・ソリューションズは、特にLand Mobile Radio（LMR）で第3四半期の過去最高受注を報告。
- 北アフリカでの$88millionの受注やユタ州での$30millionのコマンドセンター受注など、重要な複数年契約とアップグレードを獲得。
- 連邦政府向けビジネスの収益は約$900millionで、大型受注が成長に貢献。
未達成点
- 期末の受注残高が前年比でわずかに減少。
Q&Aのハイライト
- MXP660デバイスは、LMRと4Gの統合機能を持つ欧州市場向け製品として初期段階。
- 英国内務省のAirwave状況に関する審問が予定されており、2023年末か2025年初めまでに決定が期待される。
- CEOのGreg Brownは、M&A戦略においてビデオソフトウェアとサービスに焦点を当てていることを強調。
モトローラ・ソリューションズの第3四半期の成功は、全技術セグメントにおける強い需要と、音声、ビデオ、データソリューションの統合に注力したことによるものです。同社のサブスクリプション販売、特にSaaSとクラウドソリューションの成長戦略により、顧客は柔軟に導入できるようになっています。
3tcの買収により、モトローラ・ソリューションズはコントロールルームソフトウェアの提供を強化し、北米のCADとRecordsのリーダーとしての地位を確立しました。同社は将来に向けて、製品提供の拡大、強固な財務状況の維持、顧客と株主への価値提供に引き続き取り組んでいます。
InvestingProの洞察
モトローラ・ソリューションズ（MSI）の2024年第3四半期の印象的な業績は、InvestingProの主要指標と洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は堅調な$78.41billionに達し、成長軌道に対する投資家の信頼を反映しています。これは、同社の過去最高を記録した四半期と通年の前向きな見通しと一致しています。
InvestingProのデータによると、MSIの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は$10.42billionに達し、健全な7.94%の収益成長率を示しています。この成長は、同社が報告した第3四半期の前年同期比9%の収益増加と一致しており、ビジネスセグメント全体で持続的な勢いを示しています。
同社の収益性は、2024年第2四半期までの過去12ヶ月のEBITDAが$3.069billionと強力で、印象的な13.04%のEBITDA成長率を示しています。この財務力は、同社の見通しで言及されているように、モトローラ・ソリューションズのイノベーションへの投資と戦略的買収の追求能力を支えています。
InvestingProのヒントは、モトローラ・ソリューションズが13年連続で配当を引き上げていることを強調しており、株主還元への取り組みを示しています。これは、第3四半期に報告された同社の強力なキャッシュフロー創出を考慮すると特に注目に値します。さらに、MSIが「通信機器業界の著名なプレーヤー」であるというヒントは、同社の市場リーダーシップの地位と重要な複数年契約を獲得する能力と一致しています。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、MSIが「適度な水準の負債で運営している」ことを指摘しており、これは同社が報告した純負債対EBITDA比率1.4と一致し、強固なバランスシートと財務の柔軟性を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはモトローラ・ソリューションズに関する16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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