グローバルな通信・インターネットサービスプロバイダーであるVEON Ltd. (NASDAQ: VEON)は、2024年第3四半期の業績を発表し、力強い収益成長とデジタルサービス拡大への注力を示しました。同社の収益は前年同期比でUSDベースで9.8%、現地通貨ベースで14.1%増加しました。バングラデシュ革命などの課題にもかかわらず、VEONは10億ドルの現金を保有し、総負債を8%削減して四半期を終えました。また、ユーロネクスト・アムステルダムでの取引を停止し、NASDAQに上場を一本化する計画を明らかにしました。これは、米国を拠点とするフロンティア市場企業への移行の一環です。
主なポイント
- VEONの第3四半期収益は、USDベースで前年同期比9.8%増、現地通貨ベースで14.1%増。
- EBITDAはUSDベースで1.5%減少したが、現地通貨ベースでは3.5%増加。
- デジタルサービスに注力し、現在は総収益の11%を占める。
- ウクライナ、パキスタン、カザフスタン、ウズベキスタンで強力な地域パフォーマンス。
- バングラデシュは経済的課題に直面し、収益とEBITDAが減少。
- VEONは4Gとマルチプレイサービスで1200万人の新規顧客を獲得。
- 2024年の収益成長見通しを、USDベースで8%-10%、現地通貨ベースで12%-14%に修正。
会社の見通し
- 2024年の収益成長予想をUSDベースで8%-10%、現地通貨ベースで12%-14%に修正。
- 2024年のEBITDA成長は現地通貨ベースで9%-11%と予想。
- 事業展開国のインフレ率は前年同期比16.5%から8.2%に低下。
ネガティブな点
- EBITDAマージンが42.2%に低下。
- バングラデシュの業績が新たな収益税と革命後の経済的課題の影響を受ける。
- エンターテインメント部門の成長がICCクリケットトーナメントの終了の影響を受ける。
ポジティブな点
- デジタルサービスが現地通貨ベースで前年同期比40%成長。
- JazzCashの収益が74%増加し、顧客基盤が39%拡大。
- VEONのデジタルサービス顧客数が1億300万人に到達。
未達成の点
- EBITDAが報告通貨ベースで1.5%減少。
- 2024年のEBITDA成長予想が以前のガイダンスから下方修正。
Q&Aのハイライト
- 経営陣は4月に債券を返済する計画で、ドバイ本社移転後に新規債券を発行する可能性。
- ドバイへの移転は税金対策ではなく、大幅な節税効果は期待していない。
- VEONはShaw Capitalの2026年までに株価160ドルを目指す目標に沿った戦略にコミット。
VEONの米国を拠点とするフロンティア市場企業への移行は、デジタルサービスと顧客基盤拡大で大きな成果を上げた堅調な第3四半期業績を背景に行われています。デジタル提供への戦略的注力と地政学的・経済的課題を乗り越える能力は、株主価値向上へのコミットメントを示しています。EBITDAマージンの若干の低下とEBITDA成長予想の下方修正にもかかわらず、VEONの経営陣は会社の成長軌道と今後の債務返済に向けた戦略に自信を持っています。VEONがNASDAQへの専属上場に向けて準備を進め、デジタルインフラへの投資を続ける中、同社は進化するグローバルデジタル環境での長期的成長に向けて態勢を整えています。
InvestingProの洞察
VEONの2024年第3四半期の好調なパフォーマンスは、InvestingProのいくつかの主要指標に反映されています。過去12ヶ月間の6.53%の収益成長率は、第3四半期のUSDベースでの前年同期比9.8%増加と一致しています。この成長軌道は、2024年第2四半期の12.12%の四半期収益成長率によってさらに裏付けられており、一貫した拡大を示しています。
InvestingProのデータによると、VEONの時価総額は23億8000万ドルと印象的で、通信セクターにおける同社の重要な存在感を示しています。同社の堅固な財務状況は、調整後P/E比率7.79に表れており、株価が収益ポテンシャルに比べて過小評価されている可能性を示唆しています。
VEONの最近の市場パフォーマンスを強調する2つの特に関連性の高いInvestingProのヒント：
1. VEONは過去3ヶ月間で強力なリターンを示しており、これは同社の好調な第3四半期の結果と2024年の修正見通しと一致しています。
2. 株価は52週高値に近い水準で取引されており、VEONの戦略的方向性と財務パフォーマンスに対する投資家の信頼を反映しています。
これらの洞察は、同社のデジタルサービス拡大への注力と米国を拠点とするフロンティア市場企業への移行を補完しています。強力な市場パフォーマンスは、VEONが報告したデジタルサービスと顧客基盤の拡大と一致しています。
VEONの将来性をより深く理解したい投資家向けに、InvestingProでは、同社の将来の見通しに関する貴重な洞察を提供する6つの追加のヒントを提供しています。
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