Sachem Capital Corp. (NYSE American: SACH)は2024年11月7日の決算発表で、第3四半期の財務実績について議論しました。同社の収益は前年同期の1,780万ドルから1,480万ドルに減少しました。この減少は、建設コストの上昇と高金利を特徴とする厳しいマクロ経済環境下での融資実行の減少によるものです。
連邦準備制度理事会(FRB)が最近利下げを行ったにもかかわらず、Sachemは610万ドルの純損失を計上しました。同社は、未払元本残高の約70%を回収するために住宅ローンの売却交渉を進めており、未収利息ローンと差し押さえの影響を軽減することを目指しています。Sachemはまた、1株当たり0.05ドルの四半期配当を発表しました。
主なポイント
- Sachem Capitalの第3四半期の収益は1,480万ドルに減少し、610万ドルの純損失を計上。
- 同社は7,880万ドル相当の住宅ローンの売却交渉を進めている。
- 投資には、Shem Creek Capitalへの250万ドルの20%出資が含まれる。
- 営業費用は引当金と管理費の増加により1,960万ドルに増加。
- 株主に対して1株当たり0.05ドルの四半期配当を発表。
- Sachemは成長再開と配当回復のために資本市場をナビゲートすることを目指している。
会社の見通し
- Sachem Capitalは成長を再開するために現在の資本市場をナビゲートすることに注力している。
- 同社は財務的柔軟性を維持しながら配当の回復に取り組んでいる。
- TRSとUrbaneユニットを通じて不動産開発への戦略的シフトが示されている。
弱気なハイライト
- 同社は厳しいマクロ経済環境により融資実行が減少した。
- 主に引当金と管理費の増加により、営業費用の増加が報告された。
- 第3四半期は前年の損失を上回る純損失を計上した。
強気なハイライト
- FRBの最近の利下げは借り手にとってプラスと見られている。
- Sachemはリスク軽減と流動性向上のためにローンポートフォリオを積極的に管理している。
- 同社はShem Creek Capitalへの投資など、新たな収入源を模索している。
未達成項目
- 収益と純利益の両方が前年比で減少した。
- 同社は1億4,700万ドルの多額の未収利息ローンを報告した。
Q&Aのハイライト
- John Villano CEOは配当回復におけるローン売却の重要性を強調した。
- Sachemは90日以上延滞しているローンの未払元本残高の約70%を回収できると予想している。
- 同社は改善された引受プロセスにより、条件変更ローンを500件から約225件に削減した。
- Nick Marcello CFOは、総引当金が2,020万ドルで、そのうち1,400万ドルが不良資産に対するものであることを明確にした。
- ローン売却は2024年12月30日までに完了する見込みで、引当金の回収と実現損失の両方をもたらす。
- Sachemは12月満期の債券に対応できる現金を保有しており、必要に応じて追加資金にアクセスできる。
Sachem Capital Corp.は、問題のあるローンの売却と投資の多様化により、厳しい四半期から回復を図っています。不動産開発へのシフトや未収利息ローンの売却など、同社の戦略的な動きは、厳しいマクロ経済環境の中で財務状況を安定させ、株主に価値を提供することを目的としています。
InvestingProの洞察
Sachem Capital Corp.の最近の財務実績と戦略的な動きは、InvestingProの洞察によってさらに文脈化できます。同社の株価は現在、0.37という低いPrice / Book倍率で取引されており、特に報告された厳しい四半期を考慮すると、潜在的な過小評価を示している可能性があります。この指標は、同社のローンポートフォリオからの価値回復と投資の多様化への取り組みと一致しています。
InvestingProのヒントは、Sachemが株主に対して重要な配当を支払っていることを強調しており、現在の配当利回りは10.26%です。最近の1株当たり0.05ドルへの配当削減にもかかわらず、この高い利回りは、困難な時期でも株主価値を提供することへの同社のコミットメントを強調しています。ただし、投資家は過去12ヶ月間で配当成長率が61.54%低下していることに注意すべきで、これは同社の財務的課題を反映しています。
株価の最近のパフォーマンスは顕著に弱く、6ヶ月間の価格総リターンは-37.03%、年初来のリターンは-44.6%です。これは同社の報告された純損失と減収と一致しています。しかし、InvestingProのヒントは、株価が売られ過ぎている可能性があることを示唆しており、同社の回復戦略を信じる投資家にとっては機会を提示している可能性があります。
Sachem Capital Corp.が過去12ヶ月間で利益を上げ続けており、アナリストは今年も引き続き収益性を予測していることは注目に値します。この前向きな見通しと、現在の市場状況をナビゲートするための同社の努力は、投資家にいくらかの安心感を提供するかもしれません。
より深い分析に興味がある方のために、InvestingProはSachem Capital Corp.に関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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