2024年第3四半期の決算発表において、ジョアン・ビトール・メニンCEOが率いるInter & Co(ティッカー:INTR3)は、大幅な成長と戦略的進展を報告しました。同社は金融スーパーアプリの強さ、外国為替取引の大幅な増加、信用成長を示しました。ハイパーパーソナライゼーションと市場シェア獲得に焦点を当て、Inter & Coは過去最高の純利益と堅調な融資残高の成長も報告しました。Inter Pagの統合と国際展開計画も主要な議題となりました。
主要ポイント
- Inter & CoのスーパーアプリはApple Storeで4.8の評価を得ており、日々1500万回のログインがあるなど、ユーザーエンゲージメントが高い。
- 外国為替取引は74%増加し、信用成長は市場の3.5倍のペースで拡大。
- 同社のマーケットプレイスGMVは59%増加し、14億ブラジルレアルに達した。
- 融資残高の成長は7%に達し、合計380億ブラジルレアル以上となった。
- 過去最高の純利益2億6000万ブラジルレアルを記録し、前年同期比2.5倍となった。
- 効率性比率は50.7%に改善し、30%達成を目標としている。
- 国際展開には2025年初頭に米国でクレジットカードを発行する計画が含まれる。
会社の見通し
- Inter & Coは2025年にショップイニシアチブと住宅ローンポートフォリオの成長を目指している。
- グローバルアカウントアプローチは、現地の銀行ライセンスなしでバンク・アズ・ア・サービスモデルを使用して国際的に展開される予定。
- 同社は戦略的な資本再配分により、税率を約20%に維持することを予想している。
弱気な点
- Inter Pagの統合、のれん代、その他の支払いにより、コア資本が減少した。
- 中央銀行の4966決議により、NPL指標の上昇が予想される。
- 無担保ポートフォリオに圧力がかかったが、リスク調整後NIMは引き続きプラスになると予想される。
強気な点
- Inter & Coは、コンシューマーファイナンスポートフォリオが年末までに7億ブラジルレアルに達する可能性があると予測している。
- 同社はプラットフォーム強化のため、技術分野などで採用を行っている。
- 好ましいローンミックスと効果的な資本配分により、NIMは引き続き堅調。
未達成点
- 収益は増加したものの、四半期ベースでコア資本が減少した。
- 技術分野や幹部人材の採用により、人件費が上昇した。
Q&Aのハイライト
- サンティアゴ・ステルはInter Pagの統合について言及し、効率性比率の改善とインフレや投資による費用増加を指摘した。
- アナリストはNIM成長の期待について質問し、ステルは具体的な数字にはコミットせず、資本配分の改善を強調した。
- メニンは、特に新しいPIXファイナンス商品について、コンシューマーファイナンスポートフォリオの慎重な成長アプローチについて議論した。
Inter & Coの2024年第3四半期決算発表は、堅調な成長と戦略的シフトを経験している企業の姿を反映しています。顧客エンゲージメントの最前線にあるスーパーアプリと市場シェアを獲得している一連の金融商品により、同社は上昇軌道を続ける態勢にあります。Inter Pagの統合と国際展開計画は、Inter & Coのリーチ拡大と金融サービスの強化へのコミットメントをさらに強調しています。コア資本と無担保ポートフォリオにいくつかの課題はあるものの、同社の経営陣は強力なNIMの維持と業務効率の達成に楽観的です。Inter & Coはマクロ経済の不確実性に対処しながら、持続可能な成長と顧客獲得に焦点を当て続けており、今後の四半期も継続的な成功への舞台を整えています。
InvestingProの洞察
Inter & Co(INTR)の最近の決算発表は堅調な成長と戦略的拡大の姿を描いており、これはInvestingProのデータによってさらに裏付けられています。過去12ヶ月間の38.44%という印象的な収益成長率は、決算発表で議論された外国為替取引と信用成長の増加と一致しています。
InvestingProのデータは、26.2億ドルの時価総額を示しており、フィンテック分野における同社の重要な存在感を反映しています。19.48のP/E比率は、投資家がInter & Coの成長見通しにプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これは同社の野心的な国際展開と商品開発計画と一致しています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今年の売上成長を予想していることを示しており、これは2025年のショップイニシアチブと住宅ローンポートフォリオの成長に関する同社の前向きな見通しと一致しています。さらに、今年の純利益成長が予想されているというヒントは、決算発表で報告された過去最高の純利益と一致しています。
Inter & Coの営業利益率が健全な24.46%であることは注目に値し、同社が事業から利益を生み出す能力を示しています。この効率性は、決算発表で言及された改善された効率性比率に反映されています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはInter & Coの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。