エメレン・グループ・リミテッド（ティッカーシンボルなし）は、2024年第3四半期の収益が1290万ドル、純利益が480万ドルと報告し、大幅な為替差益が寄与しました。同社の粗利益率は43.8%で、独立系発電事業者（IPP）セグメントが940万ドルの収益に貢献しました。
開発サービス契約（DSA）モデルも、特にイタリアとフランスで好調な業績を示しました。欧州政府のプロジェクト承認の遅れなど運営上の課題はあったものの、エメレンは第4四半期および翌年の収益見通しが堅調であり、IPPとDSAの両セグメントからのEBITDA貢献が大きくなると予想しています。
主なポイント
- エメレン・グループ・リミテッドは2024年第3四半期の収益が1290万ドル、純利益が480万ドルと報告。
- 同社の粗利益率は43.8%で、ユーロ高により460万ドル以上の為替差益を計上。
- IPPセグメントが収益の大半を生み出し、DSAモデルも大きく貢献。
- エメレンは米国で大規模なバッテリーエネルギー貯蔵契約を獲得し、今後2-3年で28プロジェクトから6900万ドル以上の収益を見込む。
- 2024年第4四半期の収益は4000万ドルから4500万ドルと予想され、通年のガイダンスは9700万ドルから1億200万ドルに修正。
- 同社は今年のEBITDAを1500万ドルから2000万ドル、2025年は5000万ドル以上を見込む。
会社の見通し
- エメレンは2024年通年の収益ガイダンスを9700万ドルから1億200万ドルに修正。
- 2024年第4四半期の収益は4000万ドルから4500万ドルで、粗利益率は20%から25%と予想。
- 2025年について、エメレンは保守的に5000万ドル以上のEBITDAを見込み、欧州プロジェクトからの貢献が大きいと予想。
弱気な要因
- 欧州プロジェクトの政府承認に遅れが生じ、収益のタイミングに影響。
- 運営上の課題により、現金および現金同等物が2024年第2四半期の5080万ドルから第3四半期には3580万ドルに減少。
強気な要因
- エメレンの堅調な契約パイプラインは、合計2.1ギガワット以上の28プロジェクトをカバー。
- IPPセグメントは約50%の粗利益率を生み出すと予想。
- DSAモデルは2000万ドル以上の収益を見込み、その90%が欧州からのものと予想。
未達成の点
- 現金および現金同等物が前四半期から大幅に減少。
- 承認プロセスの長期化により、プロジェクトのクローズは来年第1四半期に予定。
Q&Aのハイライト
- 経営陣は太陽光エネルギーの需要増加と、再生可能エネルギーのリーダーとしての同社の位置づけに自信を示した。
- 戦略的パートナーシップと強固な財務基盤が、太陽光産業における将来の成長の重要な推進力と見なされている。
エメレン・グループ・リミテッドは、再生可能エネルギーイニシアチブの拡大に引き続き注力しており、インフレ削減法に関連する米国の政策変更の潜在的な影響にも対応しています。同社の戦略的アプローチと、一部の遅れはあるものの、最近の契約獲得や政府承認の成功は、再生可能エネルギー分野における同社のレジリエンスと継続的な成長の可能性を反映しています。
InvestingProの洞察
エメレン・グループ・リミテッドの2024年第3四半期の業績と見通しは、InvestingProからの追加データでさらに文脈化することができます。
同社の時価総額は1億50万ドルで、再生可能エネルギー分野における同社の位置づけを反映しています。決算報告書では前向きな見通しが示されていますが、InvestingProのデータによると、エメレンは過去12ヶ月間で収益を上げておらず、P/E比率は-7.51とマイナスになっています。これは、記事で言及されている運営上の課題やプロジェクトの遅延と一致しています。
しかし、いくつかの励みになる兆候もあります。InvestingProのヒントによると、アナリストは今年の売上高成長を予想しており、これは同社が2024年の収益ガイダンスを9700万ドルから1億200万ドルに修正したことを裏付けています。さらに、純利益も今年は成長すると予想されており、最近の不採算傾向を逆転させる可能性があります。
同社のPrice to Book比率が0.32であることは、エメレンが簿価に対して過小評価されている可能性を示唆しています。この低い評価は、成長する再生可能エネルギー市場における同社の長期的な可能性を信じる投資家にとって魅力的かもしれません。
エメレンの株価が過去3ヶ月間で33.33%のトータルリターンを示していることは注目に値します。この前向きなモメンタムは、IPPとDSAの両セグメントから期待される大きなEBITDA貢献を含む、同社の将来の見通しに対する投資家の楽観的な見方を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエメレン・グループ・リミテッドに関する16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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