高度なコンサルティングおよびエンジニアリングサービスのリーダーであるTetra Tech, Inc. (TTEK)は、2024年度第4四半期および通期の記録的な財務実績を報告し、Dan Batrack CEOは前年比で大幅な成長を発表しました。同社の年間売上高は15%増の43.2億ドルに、営業利益は22%増の5.1億ドルに達しました。1株当たり利益も21%増加し、1.26ドルとなりました。
第4四半期は、前年比9%増の13.7億ドルと、同社史上最高の四半期売上高を記録し、この成功に貢献しました。プロジェクトの受注残高は12%増の53.8億ドルと新記録に達しました。Batrackはまた、Tetra Techの政治的変化に対する耐性、洋上風力開発における主導的地位、およびAIを活用してサービスを改善するSubscription Software Solutionsの成長を強調しました。
主なポイント
- Tetra Techは2024年度に過去最高の43.2億ドルの売上高を達成し、営業利益は22%増加しました。
- 第4四半期だけでも売上高が9%増加し、同社史上最高の四半期売上高に貢献しました。
- 1株当たり利益は21%増加して1.26ドルになりました。
- 受注残高は持続可能な水インフラとサイバーセキュリティの契約に牽引され、過去最高の53.8億ドルに達しました。
- 同社は12%増配を発表し、水管理ソリューションへの戦略的投資に引き続き注力しています。
- Tetra Techのリーダーシップは、英国と米国における水資源管理の成長機会と、再生可能エネルギー分野における耐性を概説しました。
- 同社は2025年度の米国連邦政府向け売上高が5%から10%成長すると予想し、全体の売上高ガイダンスを45.65億ドルから47.65億ドル、1株当たり利益を1.40ドルから1.50ドルとしています。
会社の見通し
- 2025年度の売上高ガイダンスは45.65億ドルから47.65億ドルで、1株当たり利益は1.40ドルから1.50ドルと予想されています。
- 同社は1株当たり利益の前年比15%成長を目標としています。
- Tetra Techは来年度の米国連邦政府向け売上高が5%から10%成長すると目指しています。
- 再生可能エネルギー分野、特に水力発電と洋上風力で大きな成長が期待され、年間売上高約2億ドルで二桁成長の見通しです。
弱気な点
- 成長予測の下限は、特に国際開発分野における米国連邦政府の資金削減の影響を受ける可能性があります。
- レバレッジ比率はEBITDAの約1倍で、以前の高い負債水準のため自社株買いは一時停止されています。
強気な点
- Government Services GroupとCommercial International Groupは堅調な業績を報告し、後者は約10年ぶりの高水準となる15.6%のマージンを達成しました。
- 同社のソフトウェアソリューションは洪水リスク管理に採用され、75,000平方マイル以上をカバーしています。
- ワシントン州、オレゴン州、カリフォルニア州などが再生可能エネルギーの成長を牽引し、東海岸でも同様の傾向が見られます。
未達成点
- 提供されたサマリーには具体的な「未達成点」は報告されていません。
Q&Aのハイライト
- Batrackは、高マージンプロジェクトへの戦略的注力と、低マージンのUSAID業務の削減による全体的なマージン改善の可能性について議論しました。
- 同社は、サービスの自動化とサイバーセキュリティの強化に焦点を当てた戦略的買収を通じて、ソフトウェアソリューション事業の拡大を目指しています。
- レバレッジ比率が改善するまで自社株買いには慎重なアプローチを取り、有機的成長と現金配当プログラムの維持に注力しています。
Tetra Techの強力な業績と革新的なソリューションおよび持続可能な成長への戦略的注力により、来年度に向けて同社は好位置にあります。潜在的な課題はあるものの、同社は株主の期待に応えるか、それを上回る能力について楽観的であり、成長と成功の軌道を継続する見込みです。
InvestingProの洞察
Tetra Techの2024年度の堅調な財務実績は、最新のInvestingProデータに反映されており、時価総額は109.6億米ドルとなっています。過去12ヶ月間の売上高成長率15.22%は、報告された年間売上高43.2億ドルへの15%増加と一致しています。
InvestingProのヒントは、Tetra Techの強力な配当実績を強調しており、11年連続で配当を増加させています。これは、決算報告で発表された12%の増配と一致しています。InvestingProデータによると、現在の配当利回りは0.57%です。
好調な財務結果にもかかわらず、InvestingProのヒントは、過去1週間で株価が大幅に下落し、1週間の株価総リターンが-12.5%であることを示しています。この短期的な変動性は、同社の長期的なパフォーマンスとは対照的であり、別のInvestingProのヒントは過去10年間の高いリターンを指摘しています。
同社のP/E比率32.42は、Tetra Techが高い収益倍率で取引されていることを示唆しており、これは同社の強力な成長見通しと高度なコンサルティングおよびエンジニアリングサービス市場での地位によって正当化される可能性があります。ただし、投資家はPEG比率が1.6であることから、短期的な収益成長に対して株価が高いP/E比率で取引されていることに注意すべきです。
Tetra Techの収益性は、過去12ヶ月間の営業利益率11.64%とEBITDA成長率21.38%によって裏付けられており、2025年度の同社の前向きな見通しを支持しています。
Tetra Techの財務健全性と成長潜力をより深く理解したい投資家にとって、InvestingProは13の追加のヒントを提供しており、投資判断を支援する包括的な分析を提供しています。
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