水処理ソリューションの主要プロバイダーであるConsolidated Water Company Ltd. (NASDAQ: CWCO)は、2024年第3四半期の収益が前年同期比33%減の3,340万ドルとなったことを報告しました。この減少は主に、大型プロジェクトの完了に伴う建設収入の2,060万ドルの減少によるものです。
しかし、継続事業からの純利益は500万ドル、希薄化後1株当たり0.31ドルとなりました。サービス収入は減少したものの、小売水販売は4.2%増加し、グランドケイマン島のビジネスと人口の成長に支えられました。同社はまた、ホノルルにおける1億4,700万ドルの海水淡水化プロジェクトの進捗を強調し、2025年第4四半期に建設が開始される予定です。
主なポイント
- Consolidated Waterの2024年第3四半期の収益は3,340万ドルで、前年同期比33%減少。
- 継続事業からの純利益は500万ドル、希薄化後1株当たり0.31ドル。
- 小売水販売はグランドケイマン島の成長により4.2%増加。
- 運営・保守（O&M）セグメントの収益は49%増の750万ドル。
- 2025年第4四半期にホノルルで1億4,700万ドルの海水淡水化プロジェクトの建設を開始予定。
- Consolidated Waterは1億490万ドルの現金と最小限の負債で強固な財務状況を維持。
- カリブ海と米国市場での小売および卸売水販売の成長が期待される。
会社の見通し
- Consolidated Waterはバハマでの事業拡大とナッソー以外への展開に楽観的。
- グランドケイマン島での水販売の成長とカリブ海および米国での長期的な収益が予想される。
- ホノルルの海水淡水化プロジェクトは将来の収益と利益の成長に大きく貢献すると期待される。
弱気な点
- 大型プロジェクトの完了により、建設収入が大幅に減少。
強気な点
- RECの子会社の買収など、新規契約と買収がO&Mセグメントにプラスの貢献。
- バハマとCat島での新しい海水淡水化プラントへの投資が将来の収益を向上させると期待される。
未達成点
- 建設プロジェクトの完了に伴いサービス収入が減少。
Q&Aのハイライト
- Frederick McTaggart CEOは、中核的な海水淡水化事業の成長を認め、顧客に対する保証額を上回っていることを確認。
- 同社は米国、特にアリゾナ州とカリフォルニア州で強力なプロジェクトパイプラインを持ち、バハマでの追加プロジェクトの可能性も見ている。
- 次の決算発表は2024年3月に予定されており、2024年通期の結果が議論される。
Consolidated Waterの第3四半期業績は、水産業に内在する課題と機会を反映しています。大型建設プロジェクトの完了により一時的に収益が落ち込んだものの、バハマや水不足の深刻な米国の州など新しい市場への戦略的投資により、潜在的な成長の機会が広がっています。同社の経営陣は、中核的な海水淡水化事業の発展と高度な水処理ソリューションへの需要増加の機会を活かすことに注力しています。Consolidated Waterが2024年3月の次の決算発表に向けて準備を進める中、投資家や利害関係者は同社の通期業績と予定されているプロジェクトの進捗に注目することでしょう。
InvestingProの洞察
Consolidated Water Co. Ltd. (NASDAQ: CWCO)は、最近の収益減少にもかかわらず、中核事業での回復力を示し続けています。InvestingProのデータによると、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益成長率は34.22%と印象的で、第3四半期の減速前の強力なパフォーマンスを示しています。これは、同社が報告した小売水販売の成長と主要市場での拡大と一致しています。
InvestingProのヒントは、Consolidated Waterが28年連続で配当を維持していることを強調しており、最近の収益変動にもかかわらず株主還元への取り組みを示しています。現在の配当利回りは1.79%で、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
InvestingProが明らかにしたもう一つの肯定的な側面は、Consolidated Waterが負債よりも多くの現金を保有していることです。記事で言及されているように、1億490万ドルの現金と最小限の負債という強固な財務状況は、ホノルルの海水淡水化プロジェクトやバハマでの拡大など、成長機会を追求する柔軟性を会社に提供しています。
InvestingProのデータは、P/E比率が9.98であることを示しており、株価が収益に対して割安である可能性を示唆しています。さらに、過去12ヶ月間の営業利益率が20.75%であることは、効率的な運営を示しており、同社が大型建設プロジェクトから継続的な水販売と運営への移行を進める中で重要です。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはConsolidated Waterに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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