米国株式市場は、インフレがピークに達する兆候と、連邦準備制度理事会（FRB）による過度に積極的な利上げへの懸念が薄れ、投資家が買いムードになったため、先週金曜日は大幅に上昇して、ここ数十年で最も長い週間の下落に終止符が打たれた。
ベンチマークとなるS&P500指数は6.5%上昇し、2020年11月以来の週次リターンとなった。優良株で構成されるダウ工業株30種平均は6.2%上昇し、ハイテク株中心のNASDAQは6.8%上昇し、他の主要指数をアウトパフォームした。
連休後の今週金曜日、市場にとってのビッグイベントは米国の雇用統計の発表だ。堅調な雇用増が見込まれるものの、4月の高い伸びから鈍化することが予想される。
月曜日はメモリアルデーのため、米国株式市場は休場となる。
また、第1四半期の決算シーズンが一段落し、セールスフォース (NYSE:CRM) 、チューイー (NYSE:CHWY) 、クラウドストライク・ホールディングス (NASDAQ:CRWD) 、HP (NYSE:HPQ)などからの企業決算が今週は予定されている。
市場の方向性に関わらず、需要がありそうな銘柄と、さらに下降する可能性がある銘柄を以下に紹介する。
ただし、予想期間はあくまで今週だけのものであることに注意されたい。
今週の強気銘柄：GameStop
ゲームストップ (NYSE:GME) の株価は、この2ヶ月で最高の上昇を先週みせたが、米国最大のビデオゲーム小売業者の同社は、6月1日水曜日の市場取引終了後に最新の決算発表を控えていることから、今後さらに買いが入る可能性がある。
テキサス州グレープバインを拠点とする同社は、1株当たり1.22ドルの損失を計上するとのコンセンサス予想が出されており、前年同期の1株当たり損失0.45ドルから悪化している。ほとんどが再建のためのコスト増やサプライ・チェーンの問題の継続が原因となっている。
Chewyの共同設立者であるRyan Cohen氏が率いるGameStopは、低迷する実店舗でのビジネスを電子商取引に軸足を移し、デジタル時代に対応するために支出を増やしている。
これには、デザインを一新したアプリの発表、ポイント・プログラムの新規会員の獲得、さらにEコマース、オペレーション、ブロックチェーン・ゲームの経験を持つ幹部の採用などが含まれる。
InvestingPro+によると、収益は前年比約3%増の13億1600万ドルに達したと予想されている。
出所：InvestingPro+
投資家は、売上高と最終収益の数字だけでなく、ゲームストップの経営陣から、同社の変革や、デジタル市場での存在感を高めるためにどのような新製品を導入する計画かについてのコメントを聞きたいと考えている。
同社は先週、レガシー・ゲーム事業から脱却する方法として、非代替性トークン（NFT）のマーケットプレイスと、NFT取引プラットフォームに付随するデジタル・ウォレットを立ち上げた。
オプション市場の動きから、トレーダーはこの報道を受けてGME株が決算後に大きく変動することを織り込んでおり、上下どちらかに20%程度動く可能性があるとみられる。
2021年の壮絶な「ミーム株」売買騒動の中心となったGME株は、137.21ドルで先週金曜の取引時間を終えた。現在の水準で、時価総額は104億ドルだ。
人気のミーム株は、3月14日に52週安値の77.58ドルまで下落して以来、約7%上昇した。最近の反発にもかかわらず、GMEはまだ年初来で7.5%下がっており、2021年1月下旬に達した483.00ドルの過去最高値から約72%下がっている。
今週の弱気銘柄：Lululemon Athletica
先週、2020年5月以来の安値に沈んだルルレモン・アスレティカ（NASDAQ:LULU）の株価は、第1四半期決算が6月2日木曜日の市場取引終了後に発表され、投資家が利益と売上の伸びが期待外れとなることに備えて、今週も厳しい状況が続くと予想されている。
InvestingPro+によるコンセンサスでは、第1四半期の1株当たり利益は1.43ドルで、前年同期の1.16ドルから23.2%改善するものの、前四半期の30.6%の利益成長からは鈍化すると予想されているようだ。
売上高は、前年同期比約25%増の15億4600万ドルと予想されており、前四半期の23%増から減少している。
出所：InvestingPro+
供給制約、インフレ圧力の上昇、燃料費や運賃の上昇といった長引くマクロ経済の逆風に対処する中で、ルルレモンの今年残りの見通しに注目が集まるだろう。
また、ガソリンや食料の価格が上昇する中、買い物客がヨガ用品やスポーツウェアなどの一般消費財への支出を控えていることから、米国の消費者の健全性に関する経営陣のコメントにも関心が集まるだろう。
オプション・トレーダーは、この結果を受けてLULU株が大きく動くことを予想しており、どちらの方向にも約9.4%のインプライド・ムーブメントが発生する可能性がある。
ルルレモン株は5月25日に2年ぶりの安値となる251.51ドルまで下落し、その後穏やかな回復をみせ、先週金曜日は293.65ドルで引けた。現在の評価で時価総額はおよそ376億ドルとなっている。
年初来、LULU の株価は 25%下落し、同時期の市場全体のパフォーマンスを下回っている。また、2021年11月に付けた史上最高値の485.83ドルを約40%下回る。
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