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ブート・バーン・ホールディングス(Boot Barn Holdings Inc)は、米国でウエスタンやワーク関連のフットウェア、アパレル、アクセサリーを扱うライフスタイル小売業者である。【事業内容】2つのセグメントで事業を展開する。小売セグメントは、ウエスタンブーツやワークブーツ、関連するアパレルやアクセサリーを販売する専門店である。電子商取引セグメントは、インターネットを通じて商品を販売する。デニム、ウエスタンシャツ、カウボーイハット、ベルト及びベルトバックル、ウエスタンスタイルのジュエリー、アクセサリーの品揃えを提供する。ウエスタン系の品揃えには、「Ariat」、「Cinch」、「Cody James」、「Corral」、「Dan Post」、「Durango」、「El Dorado」、「Idyllwind」、「Justin」、「Laredo」、「Lucchese」、「Miss Me」、「Montana Silversmiths」、「Moonshine Spirit」、「Shyanne」、「Stetson」、「Tony Lama」、「Twisted X」、「Resistol」及び「Wrangler」という各種ブランドが含まれる。ワーク系の品揃えには、頑丈なフットウェア、アウターウェア、オーバーオール、デニム、シャツ等がある。その他のブランドには「Dickies」、「Carhartt」、「Wolverine」、「Hawx」がある。40州で約321店舗を運営する。
ウエスタン小売の巨人 | カントリーミュージックの持続的な人気とオムニチャネル戦略を活用し、分散化されたウエスタン小売市場でBoot Barnが展開する堅固なビジネスモデル |
財務の強靭性 | 最近の既存店売上高の緩やかな減速にもかかわらず、2027年度のEPSが7.24ドルと予測され、5年間のCAGRが29%を示すBoot Barnの着実な成長軌道を検証 |
バリュエーションの課題 | Boot Barnの株価収益率(P/E)が29.2倍と、過去平均の18倍や同業他社平均の15倍を大きく上回るプレミアム評価がもたらす課題を詳しく分析 |
成長の原動力 | 未開拓市場における新規店舗展開、プライベートブランドの開発、Eコマースの成長を通じたBoot Barnの加速的な事業拡大の可能性を探る |