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バリュエーションをめぐる議論 | VICIは2026会計年度のAFFOの12倍で取引されており、これは過去のゲーミングREIT平均を下回っています。アナリストの目標株価は32ドルから37ドルの範囲です |
リース契約のリスク | Caesars Entertainmentとの地域ゲーミングリースは、重要な基準である1倍のカバレッジレシオ付近で運営されており、キャッシュフローの安定性に懸念が生じています |
市場での地位 | 時価総額318.3億ドルを誇る最大級のゲーミングREITの一つとして、VICIはLas Vegas Stripの一等地物件を所有し、大きな競争優位性を持っています |
成長の軌跡 | AFFOの緩やかな増加とEPSが2.72ドルから2.84ドルへ成長していることは、成熟したポートフォリオの特性を反映していますが、戦略的な取り組みによってさらなる価値が引き出される可能性があります |
VICIプロパティーズ(VICI Properties Inc)は、不動産投資信託である。【事業内容】主に、長期トリプルネットリースの対象となるゲーミング、ホスピタリティ、エンターテイメント施設の所有・取得事業を行う。2つのセグメントを通じて事業を展開する。不動産事業セグメントは、賃貸用不動産及び不動産融資活動から構成される。ゴルフ場事業セグメントは、約4つのゴルフ場から構成される。地理的に各種ポートフォリオは、シーザーズパレスラスベガス、MGMグランド、ベネチアンリゾートというラスベガスストリップの3つのエンターテインメント施設を含む、米国及びカナダの約49のゲーム施設で構成される。1億2400万平方フィートにわたり、約59300室のホテル客室と450以上のレストラン、バー、ナイトクラブ、スポーツブックなどを備える。ラスベガスストリップに隣接する約34エーカーの未開発の土地を所有し、シーザーズに賃貸する。