水曜日、みずほ証券はエマソン・エレクトリック（NYSE:EMR）の株価目標を従来の$130から$140に引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。この調整は、エマソンの2024年度の好調な業績と、市場予想を上回る2025年度のガイダンスを受けてのものです。
同社のアナリストは、エマソンがポートフォリオ変革の最終段階に入ったことを強調しています。これには、Aspen Technology, Inc.（NASDAQ:AZPN）の残りの株式を1株$240で取得する入札、40億ドル以上の価値があると推定されるプロフェッショナルツール部門の売却プロセスの開始、そして2025年度第1四半期に10億ドルを予定する20億ドルの自社株買いプログラムの発表が含まれます。
エマソンは、Aspen Technologyとの提案された取引が、期待されるシナジーとともに、2025年度の調整後1株当たり利益（EPS）に中立的であると予想しています。これは、希薄化を予想する市場の期待とは対照的です。アナリストは、これらの展開が重要な不確実性を解消するだけでなく、エマソンをより成長志向で収益性の高い企業へと転換させると考えています。
同社の前向きな見通しは、これらの取引の潜在的な財務的影響の詳細な分析によってさらに裏付けられています。アナリストはアウトパフォーム評価を再確認し、株価目標を引き上げるとともに、2025年度と2026年度のEPS予想を$6.45としました。
その他の最近のニュースでは、エマソンは基礎売上高が6%増加し、調整後EPSが24%上昇するなど、堅調な財務結果を報告しています。
同社の2025年度のガイダンスは、1株当たり$5.85から$6.05の範囲で、$5.88の市場コンセンサスをわずかに上回りました。エマソンはまた、Aspen Technologyの残りの株式を取得することを提案し、Safety & Productivity部門の戦略的レビューを開始しました。さらに、同社は2025年度に20億ドル相当の自社株買いを計画しています。
BairdとDeutsche Bankは共にエマソン株の評価を維持し、Bairdは株価目標を$125に、Deutsche Bankは$140に引き上げました。両社は、エマソンの最近の財務結果と戦略的イニシアチブを前向きな見通しの要因として挙げています。
InvestingPro Insights
エマソン・エレクトリックの最近の戦略的動きは、InvestingProのデータが示す強力な財務実績とよく一致しています。過去12ヶ月間の13.34%の収益成長率と2024年度第3四半期の11%の四半期成長率は、同社の堅固な市場ポジションを裏付けています。この成長軌道は、みずほ証券の楽観的な見通しと株価目標引き上げを支持しています。
InvestingPro Tipsによると、エマソンは54年連続で配当を増加させており、成長戦略を補完する株主還元への取り組みを示しています。現在51.62%という印象的な粗利益率は、効率的な業務運営と価格決定力を示しており、記事で言及されているポートフォリオ変革によってさらに強化される可能性があります。
株価が52週高値付近で取引されており、P/E比率が37.08倍ですが、Aspen Technologyの潜在的な買収とプロフェッショナルツール部門の売却により、エマソンがより焦点を絞った成長志向の企業として位置付けられることで、この評価が正当化される可能性があります。
エマソンの潜在力をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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