木曜日、バークレイズはARMホールディングス(NASDAQ:ARM)の財務見通しを更新し、株価目標を従来の125ドルから145ドルに引き上げ、同社株に対する「オーバーウェイト」評価を維持しました。
同社の分析によると、9月、12月、3月の四半期で若干の収益シフトがあったものの、ARMホールディングスの2025年度の見通しは安定しています。新しいv9アーキテクチャへの移行は計画通りに進んでおり、ロイヤリティ率の上昇が携帯電話ユニットの成長率を上回る成長に寄与しているとのことです。
アナリストは、成長が加速すると指摘し、新たなカスタマー・スペシフィック・スタンダード・プロダクツ(CSS)顧客の参入が見込まれること、また既にv9アーキテクチャに移行した顧客に対する価格引き上げ計画を挙げています。減少傾向にあったネットワーキング収益は、現在底を打ったと考えられており、今後回復すると予想されています。これにより、将来の見通しはより明るくなっています。
レポートはまた、ARMのハイパースケールサーバー製品であるCobaltとAxionの立ち上げからの貢献が期待されており、これにより同社の収益源がモバイル以外に多様化すると強調しています。これは特に12月以降の同社の動向に関連しており、マーベル・テクノロジー・グループ(MRVL)にとっても潜在的な利益をもたらす可能性があります。
結論として、アナリストは、即座の上昇余地は限られているものの、ARMホールディングスは期待に応える軌道に乗っており、2025年暦年および2026年度にかけて再び力強い二桁成長を遂げる好位置にあると示唆しています。この評価は、同社の戦略的イニシアチブと製品移行を反映しており、これらが継続的な財務パフォーマンスを牽引すると予想されています。
その他の最近のニュースでは、ARMホールディングスはAIアプリケーションとスマートフォン分野からのライセンスおよびロイヤリティ収入に主に牽引され、前年比39%の収益成長を報告しました。同社は2024年度の収益ガイダンスを38億ドルから41億ドルの間に維持しています。
バーンスタイン・ソシエテ・ジェネラル・グループは、AI分野以外での同社の収益見通しに関する懸念から、ARMの株式評価を「マーケットパフォーム」から「アンダーパフォーム」に引き下げました。一方、シティはクアルコムとの法的紛争の中でもARMに対する「買い」評価を維持しました。
ローゼンブラットはARMに対して前向きな見方を維持し、同社の最近のARM Total Designプログラムの拡大を強調し、大幅なロイヤリティ収入を予想しています。ARMはまた、業界のベテランであるヤング・ソンを取締役会に任命したことを発表しました。
モルガン・スタンレー、ループ・キャピタル、TDコーエンのアナリストたちは、ARMに対する前向きな評価を再確認し、エッジAIへのシフトとモバイルデバイスにおけるArmv9アーキテクチャの採用増加を活用する同社の潜在力を強調しました。
ARMはPHLX半導体セクター指数に組み入れられ、同社の成長における重要なマイルストーンとなりました。半導体業界全体では、マーベル・テクノロジー・グループはインテルとAmazon Web Servicesの提携にもかかわらず「買い」評価を維持しました。これは、マーベルがARM
ベースの重要なIPビルディングブロックの供給においてリーダーシップを持つため、影響が最小限であることを示唆しています。
これらが投資家が認識しておくべき最近の動向です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、バークレイズの楽観的な見通しを補完し、ARMホールディングスの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は印象的な1,516.2億ドルに達しており、投資家の強い信頼を反映しています。ARMの過去12ヶ月間の収益成長率31.37%と2025年第1四半期の39.11%の四半期成長率は、バークレイズの加速成長予測と一致しています。
InvestingProのヒントは、ARMの純利益が今年成長すると予想されており、アナリストの同社の財務軌道に対する前向きな姿勢を裏付けています。さらに、ARMが適度な水準の負債で運営されているというヒントは、同社が新しい市場や技術への拡大を続ける中で有利となる可能性のある財務的安定性を示唆しています。
しかし、投資家はARMが収益、EBIT、EBITDA、収益など様々な指標で高い評価倍率で取引されていることに注意すべきです。このプレミアム評価は、特にv9アーキテクチャへの移行を活用し、サーバー市場での存在感を拡大する中で、ARMの将来のパフォーマンスに対する市場の高い期待を強調しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProではARMホールディングスに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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