金曜日、ゴールドマン・サックスはエアビーアンドビー（NASDAQ:ABNB）の株価目標を従来の103ドルから107ドルに引き上げましたが、同社株に対する売り推奨は維持しました。この改定は、エアビーアンドビーの第3四半期の財務実績が、総予約額と収益においてゴールドマン・サックスと市場全体の予想に沿い、調整後EBITDAでは予想を上回ったことを受けてのものです。
同社の最近の四半期業績は、重要な多次元的成長機会を追求する取り組みを反映しています。これには、10月のウィンターイベントで発表されたコホストネットワークの導入、グローバル化戦略の一環としての新市場への継続的な拡大、そしてプラットフォームの長期的な能力を拡大するための継続的な投資が含まれます。
これらの戦略的イニシアチブにもかかわらず、ゴールドマン・サックスは、エアビーアンドビーの支出増加が第4四半期に向けて同社の費用にさらなる圧力をかけていると指摘しています。このコスト増加は、2025年に向けた成長の野心と利益率のバランスを取るエアビーアンドビーの戦略にも不確実性を投げかけています。
投資会社が株価目標を引き上げた決定は、エアビーアンドビーの最新の決算報告と経営陣の更新されたコメントを考慮した上での営業予想の調整に基づいています。ゴールドマン・サックスは同株に対する売り推奨を再確認し、株価目標のわずかな引き上げにもかかわらず慎重な姿勢を示しています。これは、今後12ヶ月の同社の評価についてやや楽観的な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、エアビーアンドビーは第3四半期の財務結果が混在していると報告し、収益予想を上回りましたが、マーケティング費用の増加により利益予想を下回りました。同社の収益は37億3000万ドルに達し、アナリストの予想37億2000万ドルをわずかに上回りました。
しかし、1株当たり利益は2.13ドルと報告され、コンセンサス予想の2.14ドルをわずかに下回りました。エアビーアンドビーのマーケティングへの戦略的投資により、コストは27.5%上昇しましたが、ブラジルや日本などの飽和度の低い市場での予約の大幅な増加にも貢献しました。
エアビーアンドビーの新しいコホスティングネットワークと強化された検索パーソナライゼーションは、複数のアナリスト会社から好意的に受け止められています。シティは同社株に対する買い推奨を維持し、KeyBanc Capital MarketsとB.Rileyは、これらの新機能がプラットフォームの供給を強化し、ゲスト体験を向上させる可能性があることを認めています。
しかし、エアビーアンドビーの事業は、リオデジャネイロのイパネマ地区などでの短期賃貸の急増や、ギリシャでの短期賃貸から長期賃貸への転換を促す3年間の税制優遇措置など、潜在的な規制上の反発に直面する可能性があります。
今後の見通しとして、エアビーアンドビーは第4四半期の収益を23億9000万ドルから24億4000万ドルの間と予想しており、これは前年同期比8%から10%の増加を表しています。また、第3四半期に164ドルだった平均日次料金の緩やかな上昇も予想しています。
エアビーアンドビーは、より厳しい前年同期比を見込む一方で、第4四半期の予約泊数の加速を予測しています。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスがエアビーアンドビーに対して慎重な姿勢を維持している一方で、最近のInvestingProのデータは同社の財務健全性についてより微妙な状況を示しています。エアビーアンドビーの時価総額は932億ドルで、P/E比率は19.53と、一部の高成長テクノロジー株と比較して比較的穏当な評価となっています。過去12ヶ月間の同社の収益は105億1000万ドルに達し、15.59%の堅調な収益成長を示しています。
InvestingProのヒントは、エアビーアンドビーの印象的な粗利益率を強調しており、データによると過去12ヶ月間の粗利益率は82.59%となっています。これは、ゴールドマン・サックスが指摘したエアビーアンドビーの調整後EBITDAにおける強力な財務パフォーマンスと一致しています。さらに、InvestingProのヒントは、エアビーアンドビーが負債よりも多くの現金を保有していることを指摘しており、これは記事で言及された戦略的イニシアチブに柔軟性を提供する可能性があります。
しかし、投資家は、別のInvestingProのヒントがRSIに基づいて株価が買われ過ぎの領域にある可能性を示唆していることを考慮すべきで、これはゴールドマン・サックスの売り推奨と一致する可能性があります。より包括的な分析については、InvestingProがエアビーアンドビーに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務見通しと市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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