月曜日、H.C. Wainwrightは、Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX)の株式評価を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を$5.50に設定しました。この判断は、Ardelyxのリン低下療法であるXPHOZAHの売上が2025年第1四半期から大幅に減少するとの予想に基づいています。
Ardelyxは金曜日に大きな後退を経験しました。ワシントンD.C.連邦地方裁判所のBeryl Howell判事が、ArdelyxとAmerican Association of Kidney Patients、National Minority Quality Forumが共同で提起した訴訟を棄却したのです。
裁判所の決定により、Centers for Medicare and Medicaid Servicesは2025年1月1日からXPHOZAHを末期腎疾患前払いシステムに含めることが可能になりました。この報道を受けて、ARDXの株価は金曜日に20.5%下落しました。一方、XBIは1.1%上昇しています。
同社は現在、裁判所の決定を評価し、訴訟に関する次の対応を検討しています。アナリストは、Ardelyxが判決に控訴する可能性は低いと見ています。これは、予備的差し止めなどの裁判所の措置が年末までに効力を発揮するには時間が限られているためです。また、XPHOZAHの支払いシステムへの組み込みを遅らせる可能性のあるKidney PATIENT Actが議会を通過する可能性も、現在では極めて低いと考えられています。
Ardelyxの経営陣は以前、XPHOZAHの対象市場の55%〜60%がMedicare患者であると推定していました。しかし、アナリストは実際の数字が60%を超える可能性があると示唆しています。XPHOZAHがMedicareバンドルに含まれることで、Medicare患者への新規処方が停止すると予想され、売上の減少と投資家心理への悪影響が予測されています。
H.C. Wainwrightの更新は、Ardelyxの将来の収益と、同社の財務業績および株価への広範な影響に関する懸念を反映しています。同社のARDX株に対する新しい目標株価$5.50は、今後予想される課題を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Ardelyx, Inc.は2024年第3四半期の決算発表で大きな成長を示し、総収益が前年同期の$56.4 millionから$98.2 millionに大幅に増加したと報告しています。これは主に、XPHOZAHのMedicareカバレッジの課題にもかかわらず、主力製品であるIBSRELAとXPHOZAHの強い売上に起因しています。
同社はまた、純損失を約$800,000に縮小しながら、$190.4 millionの堅調な現金ポジションを維持しています。
Ardelyxは積極的にKidney Patient Actを支持し、XPHOZAHのMedicareカバレッジについてCMSに対して法的措置を講じています。IBSRELAの売上成長は2024年の米国内純売上高で$145-150 millionに達すると予想されており、同社はIBSRELA販売チームの拡大を完了し、2025年初頭に全面的な効果が現れることを期待しています。
これらは、Ardelyxの患者ケアと商業的成功への取り組み、そしてヘルスケア市場の複雑さに対処する能力を反映した最近の進展です。しかし、Medicare Part Dのカバレッジ変更により、将来の売上予測に影響を与える可能性がある不確実性が残っています。これらの課題にもかかわらず、Ardelyxの経営陣は自社の戦略と成長を維持する能力に自信を持っています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Ardelyxの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。最近の後退にもかかわらず、同社の収益成長は堅調で、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間で87.57%増加し、$251.85 millionに達しています。これは、アナリストが今年の売上成長を予想しているというInvestingProのヒントと一致しています。
しかし、収益性は依然として懸念事項です。同期間の営業利益は-$64.06 millionで、営業利益率は-25.44%のマイナスでした。これは、アナリストが今年の会社の黒字化を予想していないという別のInvestingProのヒントと一致しています。
株価の最近のパフォーマンスは、記事で強調された課題を反映しています。InvestingProのデータによると、1週間の株価総リターンは-13.92%、1ヶ月のリターンは-16.06%で、過去1週間で株価が大きく下落し、過去1ヶ月間のパフォーマンスが悪かったというInvestingProのヒントを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはArdelyxに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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