月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはボーグワーナー(NYSE:BWA)の見通しを更新し、目標株価を50.00ドルから51.00ドルに引き上げ、同時に同社株に対する「オーバーウェイト」評価を維持しました。
この決定は、ボーグワーナーの第3四半期利益がJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーと市場全体の予想を上回ったことを受けてのものです。この業績は、他のサプライヤーに影響を与えた需要の課題にもかかわらず、予想をわずかに下回る収益で達成されました。
ボーグワーナーは第3四半期の売上高が3,449百万ドルと報告し、これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予想3,477百万ドルとBloombergのコンセンサス3,516百万ドルをわずかに下回りました。
しかし、同社の利息・税引前利益（EBIT）は350百万ドルに達し、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予想330百万ドルとコンセンサスの332百万ドルを上回りました。予想を上回る10.1%のマージンがこの好結果に貢献しました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予想は9.5%、コンセンサスは9.4%でした。
同社の四半期の1株当たり利益（EPS）は1.09ドルで、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予想0.93ドルとコンセンサスの0.94ドルを大幅に上回りました。四半期のフリーキャッシュフローは201百万ドルと報告され、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの予想269百万ドルとコンセンサスの301百万ドルをわずかに下回りました。
ボーグワーナーは四半期中に複数の新規事業受注を発表しました。これには北米OEMとのフルサイズピックアップ用トランスファーケース、アジアのOEMとの高電圧クーラントヒーター、ゼネラル・モーターズのシボレー・コルベットZR1用の高性能ターボチャージャーの契約が含まれます。
2024年通期のeProduct販売見通しが引き下げられたにもかかわらず、同社の多様な顧客基盤、製品ラインナップ、強力な実行力が、短期および中期的なマージンと収益の好材料と見なされています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはボーグワーナーの2024年の調整後EBIT予想を従来の1,369百万ドルから1,401百万ドルに、2025年を1,515百万ドルから1,530百万ドルに、2026年を1,635百万ドルから1,660百万ドルに修正しました。目標株価を51ドルに引き上げたのは、これらの将来の予想値の上方修正に基づいています。
アナリストは、ボーグワーナーの低い評価、投資適格の財務状況、そして厳しい環境下で収益見通しを引き上げる能力を「オーバーウェイト」評価の主な要因として挙げています。
その他の最近のニュースでは、ボーグワーナーは重要な経営陣の交代と財務的な進展を見せています。同社は、フレデリック・リサルデの予定された2025年2月6日の退任に伴い、ジョセフ・ファドールが社長兼CEOを引き継ぐことを発表しました。取締役会に承認されたファドールの任命は、業務の卓越性を維持し、ステークホルダーのための価値創造を推進すると期待されています。
ボーグワーナーはまた、堅調な第3四半期の業績を報告し、前年同期比5%減にもかかわらず、オーガニック売上高が34億ドルを超えました。同社は6%減少した市場を上回る業績を示し、調整後営業利益率を10.1%に強化し、1株当たり利益（EPS）を1.09ドルに増加させました。
さらに、ボーグワーナーは4億ドルの自社株買いプログラムを完了し、通期の見通しを示しました。売上高は140億ドルから142億ドルの間、調整後EPSは4.15ドルから4.30ドルと予想しています。
これらの最近の展開は、厳しい市場におけるボーグワーナーの回復力と、コスト管理、新製品の受注、バッテリー部門での強力な業績に焦点を当てた戦略的取り組みを反映しています。同社は引き続きコストを効果的に管理し、電動化に向けた生産プロセスを適応させることに注力しています。
InvestingPro インサイト
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析で強調されたボーグワーナーの最近の業績は、InvestingProのいくつかの重要な洞察と一致しています。同社の2024年第3四半期までの過去12ヶ月のP/E比率8.7と調整後P/E比率7.27は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの見解を裏付ける低い収益倍率を示しています。これは、「BWAは短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントでさらに強調されています。
同社の財務健全性は堅固に見え、「キャッシュフローは利払いを十分にカバーできる」というInvestingProのヒントは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが言及した投資適格の財務状況と一致しています。さらに、BWAは業界の課題にもかかわらず、12年連続で配当を維持しており、一貫した株主還元を示しています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーがEBIT予想を引き上げる一方で、ボーグワーナーの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の売上高が141.7億ドルで、売上高成長率が1.26%と控えめであることに注目する価値があります。このデータは、記事で言及されている厳しい環境下での同社の業績に文脈を提供しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはボーグワーナーに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い洞察を得ることができます。
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