月曜日、カナコード・ジェニュイティは、高性能自動車アフターマーケット部品で知られるホリー（NYSE: HLLY）の目標株価を従来の$7.00から$6.00に引き下げましたが、同社株に対する「買い」の評価は維持しました。
この調整は、ホリーの第3四半期決算がコンセンサス予想を下回り、2024年通期および第4四半期の暗示的なガイダンスが引き下げられたことを受けて行われました。
同社の四半期業績を受けて、金曜日には株価が最大17%下落する大幅な下落を記録しました。しかし、この初期の反応にもかかわらず、株価は当日の終値では損失を出さずに終えました。カナコード・ジェニュイティは、投資家が最悪期は過ぎたと考え始めている可能性を示唆しており、経営陣が2025年第1四半期にはプラスの有機的成長に回帰すると予想していることを指摘しています。
経営陣の見通しは、株式への関与を躊躇していた投資家にとって重要な要因となっています。2025年初頭にプラスの有機的成長を期待する彼らの予想は、投資家が待ち望んでいたものと一致しています。さらに、同社は事業転換戦略が成果を上げ始めていることを示す証拠を提示しています。
今後の見通しとして、カナコード・ジェニュイティは、ホリーが3月に第4四半期決算を発表する際、同社が控えめな初期トップライン予想を提示し、低単一桁パーセントの増加を示すと予想しています。これは同社自身の2025年予想である4.6%の上昇を下回っています。しかし、同社は2026年までにはホリーが6%以上の歴史的成長率に回帰する可能性が高いと予想しています。
これらの修正を踏まえ、カナコード・ジェニュイティは予想を引き下げ、その結果、新たな目標株価を$6.00としました。目標価格は引き下げられたものの、同社は「買い」の評価を再確認し、ホリーの株式が今後12ヶ月間でカナコードのカバレッジ内の他社と比較して最も高いアップサイドを提供する可能性があるとの確信を表明しています。
その他の最近のニュースでは、ホリーは2024年第3四半期決算発表において、厳しい市場環境にもかかわらず堅調さを示しました。同社は純売上高が14.4%減少して$134 millionとなり、粗利益率は39%に改善し、純損失は$6.3 millionとなりました。しかし、マーケティングキャンペーン中の直接消費者向け販売は110%の大幅な増加を見せ、新製品の売上は採用率の向上と正式なB2B販売トレーニングプログラムにより25%成長しました。
さらに、ムーディーズはホリーの企業格付けをB2に引き上げ、業績と財務健全性の改善を反映しました。同社はまた、Detroit Speedを売却し、現時点でさらなるブランド売却の予定はありません。これらの展開の中で、ホリーは将来の成長を促進するためにオムニチャネルの強化、業務改善、製品革新に注力しています。
同社は在庫の正常化後、2025年第1四半期から有機的成長を開始すると予想しています。通期の純売上高ガイダンスは$595-605 millionに更新され、調整後EBITDAは$115-120 millionと予想されています。
InvestingPro Insights
カナコード・ジェニュイティの分析に加えて、InvestingProの最新データはホリーの財務状況についてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は$327.62 millionで、P/E比率は21.18です。この評価は、InvestingProのデータが示す過去6ヶ月間の30.83%の株価下落と年初来43.33%の下落にもかかわらず行われています。
これらの課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsはいくつかの肯定的な側面を強調しています。1つのヒントは、ホリーの評価が強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆しており、これがバリュー投資家にとって魅力的である可能性を指摘しています。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っており、短期的には安定した財務状況を示唆しています。
しかし、カナコード・ジェニュイティの慎重な見通しに沿って、別のInvestingPro Tipは、6人のアナリストが来期の収益予想を下方修正したことを示しています。これは、記事で言及されているガイダンスの引き下げと近い将来の期待の抑制を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはホリーの財務健全性と市場ポジションに関する貴重な洞察を提供する可能性のある5つの追加のヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。