月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、スマートな住宅および商業用セキュリティソリューションのクラウドベースサービスを提供するAlarm.comの新規カバレッジを開始し、同社株に「アンダーウェイト」の格付けを付与、目標株価を$50.00に設定しました。
同社は、Alarm.comのスケーラブルで信頼性の高いプラットフォームを強調しました。このプラットフォームは12,000以上のサービスプロバイダーにサービスを提供しており、これらのプロバイダーは1億5000万以上の接続デバイスを通じて900万以上の加入者にセキュリティとビデオ監視ソリューションを提供しています。
Alarm.comの顧客基盤は主に米国の住宅所有者ですが、同社は拡大のために商業ユーザーと海外の住宅所有者も対象としています。
「アンダーウェイト」の格付けは、潜在的な収益の課題、マージン改善の機会が限られていること、および同様の評価を受けている株式と比較してハードウェアと非経常的な収益源の割合が高いことに対するJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの懸念を反映しています。Alarm.comのビジネスモデルはB2B2Cベースで運営されており、サービスプロバイダーと連携して、最終ユーザーにセキュリティソリューションを提供しています。
Alarm.comは、ハードウェアとクラウドサービスを組み合わせて包括的なソリューションを提供することで、セキュリティ分野で重要な存在感を確立しています。しかし、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、特に収益源の持続可能性とマージン拡大の可能性について、同社の財務見通しに懸念を表明しました。
格付けと目標株価に加えて、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはAlarm.comをアナリストフォーカスリストに「ショートアイデア」として追加しました。この動きは、同社が株式の市場価値が下落する可能性を見ており、同社への投資を検討している投資家に注意を促していることを示唆しています。
$50.00の目標株価は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが2025年12月までの中期的に株価が移動すると考えている水準を示しています。
その他の最近のニュースでは、Alarm.comの第3四半期の業績と収益結果が複数のアナリストの注目を集めています。Barclaysは、Alarm.comの株価目標を$67に引き上げました。これは、同社の強力な第3四半期の業績が収益予想を$9百万上回ったことによるものです。これは主に、同社のハードウェア販売の成功と95%の顧客維持率によるものでした。
一方、ゴールドマン・サックスは、同じ第3四半期の業績に基づいてAlarm.comの株式を格上げしました。特に、同社のソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）とライセンス収益に注目しています。
アナリスト会社のJefferiesとRoth/MKMも意見を述べています。Jefferiesは、同社の持続可能な成長と収益性を挙げ、Alarm.comの新規カバレッジを「買い」の格付けと$65の目標株価で開始しました。Roth/MKMは「買い」の格付けを維持しましたが、同社のビデオ、商業、国際市場での成長見通しを指摘しつつ、株価目標を$73に引き下げました。
Alarm.comの最近の動向には、$500百万の転換社債発行の完了と、サービスプロバイダーサポートプラットフォームへの生成AIの導入が含まれます。同社の2024年通期のSaaSおよびライセンス収益予想は$626.8百万から$627.2百万に引き上げられ、総収益は$920.8百万から$931.2百万と予想されています。
InvestingProの洞察
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーがAlarm.comを「アンダーウェイト」で新規カバレッジを開始した一方で、InvestingProの最新データはより微妙な見方を提供しています。同社の株価は過去1ヶ月で17.94%、過去1週間だけでも17.81%のリターンを示し、大きなモメンタムを示しています。この最近のパフォーマンスは、市場がJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析が示すよりもAlarm.comの見通しに対してより楽観的である可能性を示唆しています。
InvestingProのデータによると、Alarm.comの時価総額は$3.14十億で、2024年第3四半期までの過去12ヶ月のP/E比率は24.87です。同期間の同社の収益成長率は6.98%で、健全な粗利益率は64.95%です。これらの数字は、適度な成長を経験しながら収益性を維持している企業の姿を描いています。
InvestingProのヒントは、Alarm.comが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを強調しており、これはバリュー投資家にとって魅力的かもしれません。別のInvestingProのヒントは、アナリストが今年の同社の収益性を予測していることを指摘しており、これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの収益に関する懸念の一部を相殺する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAlarm.comの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する9つの追加のヒントを提供しています。
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