月曜日、StifelはRXO, Inc. (NYSE: RXO)の株価目標を従来の$28.00から$26.00に引き下げましたが、同社株のホールド評価は維持しました。
この調整は、RXOの第3四半期の業績発表を受けたものです。同社は調整後EBITDAが$33 millionと報告し、これは同社のガイダンス範囲$28 millionから$34 millionの上限に近く、$31 millionのコンセンサスを上回り、Stifel自身の予想$32.3 millionをわずかに上回りました。調整後EPSは予想通りでした。
Stifelのアナリストは、RXOにとっていくつかのポジティブな展開を認めています。これには、予定より早いCoyoteの統合や、総コスト相乗効果の予想を$25 millionから$40 millionに上方修正したことが含まれます。さらに、資金調達の取り決めにより、同社のレバレッジは40%減少しました。これらの要因が、同社の業務進捗に対するより好ましい見方につながっています。
これらのポジティブな面にもかかわらず、アナリストは、ビジネスの前倒しが第3四半期の業績を人為的に押し上げた可能性があることを懸念しています。これは2024年第4四半期にとってマイナス要因となる可能性があります。
経営陣の第4四半期のガイダンスは$40 millionから$45 millionを予想しており、これには低二桁million dollarの相乗効果の実現が含まれています。しかし、これはCoyoteのEBITDAとRXOのコア収益の前年比減少を示唆しており、Coyoteの収益は当初の期待を下回っています。
統合プロセスの複雑さも潜在的な課題として強調されました。アナリストは、RXOの現在の評価が統合によってもたらされる機会をすでに反映している可能性があると指摘し、同社株のホールド評価を維持する決定につながりました。
このレポートは、RXOがある程度の進展を見せているものの、投資家が投資判断を行う前に考慮すべき要因がまだあることを示唆しています。
他の最近のニュースでは、RXOは2024年第3四半期の業績を報告し、Coyote Logisticsの成功裏の統合と、予想コスト相乗効果を$25 millionから$40 millionに上方修正したことを強調しました。同社の第3四半期の収益は$1.04 billionで、調整後EBITDAは$33 millionでした。仲介取引量が前年比5%減少したにもかかわらず、RXOはLast Mileの配送数で11%の成長を見せました。
Coyote買収後、同社のレバレッジは大幅に減少し、四半期末の現金残高は$55 millionとなりました。
RXOは将来の見通しも提供し、第4四半期の調整後EBITDAを$40 millionから$45 millionと予想し、設備投資は$16 millionから$18 millionと予測しています。控えめな休暇シーズンと軟調な市場環境を予想しているにもかかわらず、同社は統合後の事業からの将来のキャッシュフロー創出に関して楽観的な見方を維持しています。
しかし、RXOは自動車セクターの弱さがManaged Transportationに影響を与えていることと、第1四半期に向けて調整後EBITDAが低下する可能性についても懸念を表明しました。これらの最近の展開は、RXOが厳しい市場環境の中で長期的な成長と顧客関係に戦略的に焦点を当てていることを反映しています。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、RXOの財務状況と市場パフォーマンスに追加の文脈を提供しています。Stifelの株価目標引き下げにもかかわらず、RXOは過去1年間で65.22%の株価総リターンを示す強力な市場パフォーマンスを示しています。これはInvestingProのヒントで強調されている「過去1年間の高リターン」と一致しています。
同社の時価総額は$4.79 billionで、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の収益は$3.86 billionです。しかし、RXOの収益性は依然として懸念事項であり、P/E比率が-108.12とマイナスであることや、InvestingProのヒントで「過去12ヶ月間は収益性がない」と指摘されていることからも分かります。この観察はStifelの慎重な姿勢を裏付けています。
ポジティブな点として、別のInvestingProのヒントは「今年は純利益の成長が期待される」と示唆しており、これはRXOの財務状況を潜在的に改善する可能性があります。さらに、同社は「適度なレベルの負債で運営している」とされており、これはStifelのレポートで言及された統合の課題に対処する上でいくらかの財務的柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはRXOに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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