月曜日、グローバル投資銀行のJefferiesは、デルタ航空（NYSE:DAL）の株価目標を従来の58.00ドルから72.00ドルに引き上げました。同社は航空会社の株式に対して「買い」の評価を維持しています。この改定は、11月19日/20日にニューヨーク市で予定されているデルタ航空の投資家向け説明会に先立って行われました。
Jefferiesのアナリストは、今後のイベントで注目すべきいくつかの重要なポイントを強調しました。主要なトピックの1つは、デルタ航空が2027年までに1株当たり利益（EPS）を10ドル以上に引き上げる可能性があることです。これは現在の予想値8.05ドルとコンセンサス8.66ドルを大きく上回り、それぞれ25%と15%の潜在的な増加を表しています。
1株当たり10ドルと12.5%のマージンを達成するには、デルタ航空が有効座席マイル当たり総収入（TRASM）の年平均成長率（CAGR）をJefferiesの予想0.8%の2倍に引き上げるか、燃料を除く有効座席マイル当たりコスト（CASM-ex）を1.2%のCAGRに対して横ばいに維持する必要があります。
さらに、アナリストはデルタ航空が年間約30億ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）を生み出す可能性があると予測しています。このFCFは、年間20億ドルの返済で投資適格レバレッジを2倍未満に維持し、年間4億ドルの配当を提供し、19億ドルの裁量的支出を可能にし、EPSに0.40ドルを追加して5%の増加をもたらす可能性があります。
さらに、配当後のフリーキャッシュフローを株式買戻しに充てる可能性があり、約75億ドルの容量で15%のアップサイドを提供する可能性があります。
デルタ航空の投資家向け説明会では、Jefferiesのアナリストが概説した通り、同社の財務戦略と成長見通しについてさらなる洞察が得られると予想されています。航空会社の株価目標の引き上げは、今後数年間で収益と株主価値を高める同社の能力に対する前向きな見通しを反映しています。
他の最近のニュースでは、デルタ航空とサイバーセキュリティ企業のCrowdStrikeが7月のグローバル障害をめぐって法的紛争に巻き込まれています。両社が法的措置を開始し、CrowdStrikeは障害が自社の行動によるものではないことを確立するための宣言的判決を求めている一方、デルタ航空はCrowdStrikeのソフトウェアアップデートが重大な運用障害と5億ドルを超える財務損失をもたらしたと主張しています。
別の展開では、デルタ航空はイスラエルでの紛争激化と安全上の懸念から、ニューヨークとテルアビブ間の便を停止しました。停止は3月まで続く予定で、同社は影響を受ける乗客に対して旅行免除を発行しました。
財務面では、Bernstein SocGen Groupはデルタ航空に対する「アウトパフォーム」の評価を維持しました。航空会社は2024年第3四半期に13億ドルの税引前利益を報告し、2024年第4四半期には前年比30%の収益成長を見込んでいます。デルタ航空はまた、年間40億ドルの負債返済を計画しています。
最後に、デルタ航空は強力な第3四半期の結果を発表し、2025年に向けて楽観的な見通しを示しました。同社は2024年第4四半期の総収入が2-4%増加し、2025年には営業利益率が2ポイント拡大すると予想しています。直面した課題にもかかわらず、デルタ航空はガイダンスの上限で1株当たり利益を達成し、年初来でほぼ30億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しました。
InvestingPro Insights
デルタ航空の強力な財務パフォーマンスと市場ポジションは、最近のInvestingProのデータとヒントに反映されています。同社のP/E比率8.68は、DALが「低い収益倍率で取引されている」というInvestingProのヒントと一致し、Jefferiesの強気な見通しを裏付けています。この低い評価に加えて、過去12ヶ月間の収益性は、Jefferiesの分析で議論されたように、2027年までに予想される1株当たり10ドルのEPSを達成した場合、上昇の可能性を示唆しています。
航空会社の堅固な財務状態は、過去12ヶ月間の収益603.1億ドルと10.39%の営業利益率によってさらに証明されています。これらの数字は、Jefferiesが予測した実質的なフリーキャッシュフローを生み出すデルタ航空の能力を裏付けており、配当と潜在的な株式買戻しをサポートする可能性があります。
InvestingProのヒントはまた、デルタ航空が「52週高値近くで取引されている」こと、そして過去3ヶ月間で「強力なリターン」を示していることを強調しており、その期間の価格総リターンは55.8%でした。このモメンタムはJefferiesのアップグレードで表明されたポジティブな見方と一致しており、デルタ航空の将来のパフォーマンスに対する投資家の信頼を示している可能性があります。
より深い分析を求める読者のために、InvestingProはデルタ航空の財務見通しと市場ポジションについてさらなる洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
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