月曜日、KeyBanc Capital Marketsはmonday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY (NASDAQ:MNDY))の見通しを調整し、目標株価を350.00ドルから340.00ドルに引き下げました。ただし、同社株に対するOverweight（強気）評価は維持しています。アナリストは、成長見通しの低下と最近の経営陣の変更を主な懸念事項として挙げ、同社が好まれる中型株企業であることを認めつつも、直面する課題を指摘しました。
アナリストは、通期のガイダンス引き上げが直近四半期の業績上振れをわずかに上回る程度であったことを指摘し、これがmonday.comのような成長志向の企業に対する投資家の期待に沿わないと述べています。このガイダンス調整は、第1四半期に実施された価格引き上げが当初の予想よりも強い追い風になると予想されているにもかかわらず行われました。
さらに、2024年第4四半期の予測は、以前の期待とアナリストのコンセンサスと一致していると説明されており、新規顧客の獲得と既存顧客の維持に重要な四半期であることを考えると問題になる可能性があります。アナリストは、価格調整が大きな影響を与えると予想しており、第4四半期の価格調整後の収益成長ガイダンスは約25-26%と推定しています。
これらの懸念にもかかわらず、アナリストはmonday.comへのコミットメントを維持しており、30%を超える継続的な成長、新製品の導入、市場の上昇傾向、急速に拡大する利益率を指摘しています。しかし、「成長の痛み」への言及は、同社の成長ストーリーに現在関連する複雑さを認識していることを示しています。
結論として、KeyBancはmonday.comを引き続き支持していますが、更新された見積もりと、より複雑になりつつある成長ストーリーを反映して目標株価を修正しました。
他の最近のニュースでは、イタリアのサービス部門が10月に成長を経験したことがHCOB購買担当者指数によって明らかになりました。指数は52.4に上昇し、12人のアナリストグループの中央値予想50.5を上回りました。成長は国内の新規ビジネスの増加によって牽引されましたが、雇用指数はわずかに減少しました。対照的に、イタリアの製造業部門は7ヶ月連続で縮小を続けています。
一方、monday.com Ltd.は複数のアナリストノートの対象となっています。Oppenheimerは、第3四半期の収益が経営陣の売上ガイダンスとコンセンサス予想を上回ると予想し、Outperform評価を維持し、目標株価を325ドルに引き上げました。Barclaysも目標株価を325ドルに引き上げ、Overweight評価を維持し、現在の会計年度を超えてマネージドサービスとWorkCanvasの成長の可能性を強調しました。
Citiはmonday.comに対するNeutralスタンスを再確認し、安定したトラフィック成長と増加したマーケティング支出の組み合わせを指摘しましたが、新規ユーザー成長や有料ユーザーへの転換の大幅な上昇は見られないと述べています。DA Davidsonは目標株価を300ドルに引き上げ、同社株に対するNeutralスタンスを維持しました。
収益と売上に関して、monday.comは重要なマイルストーンを達成し、第2四半期の収益が34%増加して年間経常収益が10億ドルに達しました。2024年度の通期売上予想は9億5600万ドルから9億6100万ドルの範囲とされています。
InvestingProの洞察
KeyBancの分析を補完するため、InvestingProからの最新データはmonday.comの財務パフォーマンスと市場ポジションに関する追加的な文脈を提供しています。同社の収益成長は引き続き強く、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で35.22%の増加を記録しています。これはKeyBancの30%を超える継続的な成長の観察と一致しています。
InvestingProのヒントは、monday.comの印象的な粗利益率を強調しており、同期間で89.19%でした。この堅調な収益性指標は、アナリストの同社の拡大する利益率に対する肯定的な姿勢を裏付けています。
KeyBancが指摘した成長懸念にもかかわらず、InvestingProのデータはmonday.comの株価が過去1年間で131.45%の価格総リターンを示し、大きなモメンタムを持っていることを示しています。この業績は、分析で言及された「成長の痛み」を乗り越えつつある中でも、投資家が同社の見通しに対して楽観的であることを示唆しています。
monday.comのP/E比率が325.61と高い収益倍率で取引されていることは注目に値します。この評価は、KeyBancのレポートで強調されている投資家の期待に応えることの難しさと一致する、将来の成長に対する市場の高い期待を反映しています。
monday.comの財務健全性と市場ポジションをより包括的に理解したい投資家のために、InvestingProは16の追加ヒントを提供しており、同社の強みと潜在的リスクについてより深く掘り下げています。
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