水曜日、パイパー・サンドラーはArrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR)の株式見通しを調整し、12ヶ月の目標株価を従来の$62から$45に引き下げましたが、同社株のオーバーウェイト評価は維持しました。この再評価は、アローヘッドがSarepta Therapeuticsとの重要な戦略的パートナーシップを発表し、複数のTRiMプログラムが含まれることを受けてのものです。
この提携には、アローヘッドへの$500百万の前払い現金、$325百万の株式投資、そして今後5年間で支払われる追加$250百万が含まれます。また、最大$100億に達する可能性のあるマイルストーンペイメントと、将来の売上に対する低い二桁のロイヤリティも含まれています。このパートナーシップは2025年初頭に最終化される予定です。
アローヘッドは、家族性カイロミクロン血症（FCS）の治療のためのplozasiranの新薬申請（NDA）でも進展を見せており、これにより同社初の製品承認と2025年の市場投入につながる可能性があります。
同社は現在、重度高トリグリセリド血症（SHTG）のためのSHASTA-3とSHASTA-4、および同型接合性遺伝性高トリグリセリド血症（HGT）のためのMUIR-3試験を含む複数のフェーズIII試験に積極的に取り組んでいます。さらに、アローヘッドは、plozasiranの適応拡大に必要な資金調達を前提に、CAPITAN心血管アウトカム試験（CVOT）を計画しています。
Sareptaとのパートナーシップの財務面は、アローヘッドにとって重要です。前払いと株式投資により、同社のプロフォーマ現金は$15億に増加すると推定されています。この資金注入により、アローヘッドの事業は2028年まで十分に維持されると予想されています。
この新たなパートナーシップとアローヘッドの進行中の臨床開発を受けて、パイパー・サンドラーは同社の見通しに対する自信を再確認しています。修正された目標株価は、Sarepta Therapeuticsとの取引後の現在の評価を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Arrowhead Pharmaceuticalsは事業において大きな進展を遂げています。同社はSarepta Therapeuticsとの変革的なライセンスおよび提携契約を発表し、この動きはChardan Capital MarketsとCitiから好意的に受け止められました。ただし、後者は目標株価を若干調整しています。
$850百万の大規模な前払いと、総額$550百万の追加支払いの可能性を含むこの契約は、アローヘッドの財務安定性を2028年まで強化すると予想されています。
Sareptaとの契約に加えて、アローヘッドは薬剤候補plozasiranでも進展を見せています。同社は最近、家族性カイロミクロン血症（FCS）の治療のために米国食品医薬品局（FDA）に新薬申請（NDA）を提出しました。この動きと、重度高トリグリセリド血症（sHTG）患者を対象としたフェーズ3試験の開始により、アローヘッドの患者ベースが潜在的に拡大する可能性があります。
同社の2024年度は$599.5百万の純損失を記録しましたが、$681百万の堅調な現金および投資残高を維持しています。アローヘッドはまた、RNAi治療薬におけるイノベーションへの継続的なコミットメントの一環として、ARO-INHIBIとARO-ALK7という2つの新しい肥満プログラムを導入しました。これらは、Arrowhead Pharmaceuticalsにとって変革的な年となった最近の進展の一部です。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProデータは、Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ:ARWR)の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は$2.62億で、Sarepta Therapeuticsとのパートナーシップ発表後の投資家心理を反映しています。
この重要な取引にもかかわらず、InvestingPro Tipsは、アローヘッドが「急速に現金を消費している」こと、そして「過去12ヶ月間で収益を上げていない」ことを強調しています。これは、Sareptaからの$15億の現金注入が2028年まで事業資金を提供すると予想されているという記事の言及と一致しています。
同社の過去12ヶ月の収益は$19.65百万で、収益成長率は-92.33%と著しく低下しています。この文脈は、Sareptaとの取引の潜在的な影響と、特にplozasiranのNDAなど、アローヘッドのパイプライン進捗の重要性を強調しています。
InvestingPro Tipは、「アナリストは今年の売上減少を予想している」と指摘しており、これはパイパー・サンドラーがオーバーウェイト評価を維持しているにもかかわらず、目標株価を引き下げた理由を説明している可能性があります。しかし、株価は「過去1週間で大幅な上昇」を示し、12.51%の上昇を記録しており、Sareptaとのパートナーシップに対する市場の肯定的な反応を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはArrowhead Pharmaceuticalsに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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