月曜日、BTIGはAnaptysBio（NASDAQ: ANAB）の株式に対する見方を調整し、格付けを「買い」から「ニュートラル」に変更しました。この変更は、時価総額7億5950万ドルのバイオテクノロジー企業が、12月後半に予定されているアトピー性皮膚炎を対象としたANB032のフェーズ2b試験のトップラインデータを控えているためです。
InvestingProのデータによると、同社は過去1年間で66.4%のリターンを示し、強い勢いを見せていますが、アナリストは今年の収益性を期待していません。この治験の結果は、この薬剤クラスに対する新しい臨床アプローチと、以前の臨床データがないことから、ハイリスク/ハイリワードと見られています。
BTLAアゴニストであるANB032は、一般的にTh2サイトカインによって引き起こされる状態であるアトピー性皮膚炎の治療効果について評価されています。この薬剤は、SanofiとRegeneron社のDupixentや、イーライリリー・アンド・カンパニーのEgblyssなどの既存の治療法と比較して、Th2阻害剤としての効力が低い可能性があると考えられています。なお、BTIGはこれらの薬剤を評価していません。
しかし、AnaptysBioの経営陣は、ANB032の差別化された作用機序（MOA）により、Dupixentと同様の有効性と安全性が示されれば、さらなる開発が正当化される可能性があると主張しています。
フェーズ2b試験は特に生物学的製剤未使用の患者に焦点を当てており、同社は少なくとも40%の絶対EASI-75反応率を目指しています。さらに、この試験には以前Dupixentを使用した患者のサブセットが含まれており、参加者の約15%を占めています。
InvestingProの分析によると、同社は流動資産が短期債務を上回る強固な財務状況を維持し、適度な債務水準で運営されており、この重要な試験段階での安定性を提供しています。BTIGは、この試験がこの高いアンメットニーズのあるセグメントでのANB032の性能を完全に評価するようには設計されていないものの、このグループ内での持続的な有効性の兆候を観察することに熱心です。
2024年10月のイーライリリー・アンド・カンパニーによる関節リウマチ治療薬peresolimabの開発中止は、この分野に影を落としており、フェーズ2b試験の結果が好ましくない場合、AnaptysBioの株価に大きな下落リスクがあることを示唆しています。ベータ値が-0.24であることから、この株式は通常、市場のトレンドとは逆の動きをする傾向があり、ポートフォリオの分散効果を提供する可能性があります。
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アナリストによる試験のEASI-75結果に対する期待のまとめは、結果がAnaptysBioの株価に何を意味するかについて明確にすることを目的としています。
その他の最近のニュースでは、AnaptysBioは様々な金融機関の分析の焦点となっています。Truist Securitiesは、同社のアメリカリウマチ学会での発表を受けて、AnaptysBioに対する「ホールド」評価を維持し、目標株価を30ドルとしました。
同社は、AnaptysBioが関節リウマチにおけるPD-1の役割を研究していることを強調しました。これは、自己免疫疾患の効果的な治療法を開発するためのより広範な取り組みの一環です。
Guggenheimは「買い」評価を再確認し、自己免疫疾患の治療におけるAnaptysBioのBTLAアゴニストANB032に自信を示しました。同社は、今後の試験結果から4倍以上の上昇の可能性を予見しています。Leerink Partnersは目標株価を引き下げましたが、AnaptysBioの堅固なポートフォリオを理由に「アウトパフォーム」評価を維持しました。
AnaptysBioは第3四半期の純損失が3290万ドルであったと報告し、コラボレーション収益が大幅に増加して3000万ドルになりました。H.C. Wainwrightは、営業費用の増加と第3四半期の営業損失が2280万ドルであったことを理由に、AnaptysBioの目標株価を引き下げました。
同社のANB032はフェーズ2bのARISE-AD試験に進んでおり、rosnilimabはフェーズ2bのRENOIR RA試験に進んでいます。また、汎発性膿疱性乾癬の治療薬であるimsidolimabのGEMINI-1およびGEMINI-2フェーズ3試験からも良好な結果が報告されています。これらがAnaptysBioの最近の財務および臨床の進展です。
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