水曜日、RBCキャピタル・マーケッツはSalesforce.com（NYSE:CRM）の目標株価を300ドルから420ドルに引き上げ、同社株に対する「アウトパフォーム」の評価を維持しました。この調整は、Salesforceの最近の決算報告を受けたもので、同社は強力な財務四半期を反映し、市場終了後に株価が11%上昇しました。現在368.21ドルで取引されている同社株は52週高値に近く、InvestingProのデータによると、ピオトロスキースコアが9点満点を示しており、卓越した財務力を示しています。
Salesforceのパフォーマンスは、安定したサブスクリプション収益の成長と、引き続き二桁の拡大を見せている同社の現在の残存履行義務（cRPO）の堅調な成長によって際立っていました。時価総額3,490億ドル、過去12ヶ月の収益成長率10.26%と、同社は強力な勢いを維持しています。2025年度の総収益予想は若干上方修正され、サブスクリプションの見通しは再確認されました。
この予測には買収による貢献も含まれていますが、その具体的な内容は開示されていません。InvestingProの購読者は、Salesforceの成長軌道に関する詳細な財務分析と14の追加的な独占インサイトにアクセスできます。
同社の営業利益率も堅調で、2025年度にはわずかな上昇が予想されています。注目すべきは、非GAAP基準の1株当たり利益（EPS）の減少の唯一の要因が、事業の中核的な業務に直接関連しない費用や損失である特別損益項目に起因していることです。
RBCキャピタルはSalesforceのAgentforceの更新をポジティブと評価しましたが、市場の期待が同社の短期的な現実を上回っている可能性があると慎重な見方も示しました。それにもかかわらず、Salesforce株の評価は好ましいとされ、RBCキャピタルは利益率改善の可能性を予想しており、同社の今後の財務健全性に対してポジティブな見通しを示しています。
その他の最近のニュースでは、Salesforce.comは複数のアナリストによってアップグレードや調整の対象となっています。BofA Securitiesは目標株価を440ドルに引き上げ、BMO Capital Marketsは425ドルに引き上げました。同様に、Scotiabank は目標を440ドルに、Truist Securitiesは400ドルに引き上げました。これらの調整は、10.26%の収益成長を報告したSalesforceの強力な財務実績を受けたものです。
同社の最近の動向には、Agentforce 2.0の立ち上げが含まれており、既存のService Cloudの顧客間で大規模なアップセル活動が見られています。しかし、Salesforceの退任予定のCFO、エイミー・ウィーバーは、Agentforceが同社の財務に大きく貢献するにはまだ早い段階かもしれないと指摘しています。
ゴールドマン・サックス、Evercore ISI、Raymond James、Citiを含む様々な企業のアナリストは、持続的なトップライン成長に支えられ、Salesforceが今後数年間で大幅なフリーキャッシュフロー/株を達成する可能性があるという自信を表明しています。これらの最近の動向は、Salesforceのビジネス戦略と財務健全性に対する市場アナリストの継続的な信頼を反映しています。
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