月曜日、シティは天然資源採掘と炭素管理を専門とするCalifornia Resources Corporation（NYSE:CRC）の目標株価を従来の$65.00から$62.00に修正しましたが、同社株の買い推奨は維持しています。
現在$54.92で取引されているCRCは、アナリストの間で強い合意を維持しており、目標価格は$57から$80の範囲です。この調整は、シティがCalifornia Resourcesの炭素回収事業のモデルを更新したことに続くものです。
InvestingProのデータによると、同社は53.7%の健全な粗利益率と適度な債務水準で、堅固な基礎を示しています。
更新されたモデルは、新たな成長機会を考慮し、同社の炭素隔離拡大のより正確なタイムラインを提供しています。シティのアナリストは、同社が2032年までに年間1000万メートルトン（mmtpa）の隔離を達成すると予測していますが、その目標への道のりはより緩やかになり、2028年までに2 mmtpaに達すると予想しています。
California Resourcesの炭素回収事業の正味現在価値（NPV）の評価は、ジョイントベンチャー構造を含め、現在約15億ドルです。この数字は以前の見積もりよりもやや低く、時間価値の要因によるものです。
目標株価を$62に引き下げたのは、炭素回収事業の評価額の減少を反映しています。しかし、分析では依然として同社の価値をいくつかの要素に分解しています：ブレント原油が1バレル$68の場合、約3.5倍の債務調整後キャッシュフロー（DACF）倍率に基づく上流事業で1株当たり約$27、炭素管理で1株当たり$17、発電で1株当たり$12、不動産資産で1株当たり約$6です。
InvestingProの分析によると、現在の株価は適正に評価されており、0.86のPEG比率は成長に対して魅力的な価格設定を示しています。InvestingProの購読者は、CRCの評価指標と成長見通しに関する詳細な分析を提供する包括的なPro調査レポートにアクセスできます。これは米国のトップ1,400以上の株式の中で利用可能です。
シティが買い推奨を継続していることは、炭素回収事業の予測価値がわずかに減少したにもかかわらず、California Resourcesに対する同社の前向きな見通しを示しています。上流事業や炭素管理を含む同社の多様なポートフォリオは、シティの株式の将来のパフォーマンスに対する楽観的な見方を支持しているようです。
その他の最近のニュースでは、California Resources Corporationにいくつかの重要な進展がありました。TD Cowenは同社の目標株価を$74.00に引き上げ、買い推奨を維持し、2025年の潜在的な成長を強調しました。
この成長は、'24 Aera買収取引による運用効率の向上と、炭素回収・利用・貯留（CCUS）イニシアチブによってもたらされると予想され、今後1年以内に純資産価値を40%以上増加させる可能性があります。
また、同社は2025年1月1日付でClio C. Crespyを新たな執行副社長兼最高財務責任者（CFO）に任命することを発表しました。第3四半期には、California Resourcesは4億200万ドルの調整後EBITDAXと1億4100万ドルのフリーキャッシュフローを報告し、7600万ドルを株主に還元するなど、強力な財務実績を示しました。
California Resourcesは最近Aera Energyと合併し、カリフォルニア州最大の石油生産者となりました。この動きはMizuho Securitiesから好意的な反応を得ており、同社は目標株価を$62.00から$66.00に引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しています。同社はまた、最初の炭素隔離プロジェクトに対する環境保護庁のクラスVIの許可を待っているなど、炭素管理イニシアチブを進めています。
最後に、同社は2025年の石油生産の72%を1バレル$67でヘッジしており、6億ドルの承認残高で株式買戻しを継続する計画です。これらの進展は、California Resourcesの戦略的成長と運用効率への取り組みを強調しています。
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