火曜日、UBSはニューロクライン・バイオサイエンシズ(NASDAQ:NBIX)の目標株価を前回の174ドルから193ドルに引き上げ、同時に「買い」のレーティングを再表明した。
同社のポジティブな見通しは、基盤事業製品であるIngrezzaの着実な成長、2025年のcrinecerfontの上市成功の見込み、第3四半期に予定されている2つの主要統合失調症パイプラインプロジェクトからの重要な今後の読み出しなど、いくつかの要因に基づいている。
ニューロクライン・バイオサイエンスのIngrezzaは遅発性ジスキネジアの治療薬として順調に推移しており、同社の強固な財務基盤に貢献している。
今後については、先天性副腎過形成の治療薬クリネカーフォントが2025年に発売予定で、当初から好調が予想されると楽観視している。
UBSのアナリストの自信は、ニューロクライン社のパイプラインにある2つの統合失調症治療薬の可能性によってさらに強まった。同社はNBI-'568とluvadaxistatについて詳細なレビューを行い、これらの資産のリスク調整後の純売上高が高いという確信を深めた。
NBI-'568については、統合失調症市場における市場シェアを10％と仮定し、リスク調整後のピーク売上高を13億ドルとモデル化した。さらに、この治療薬の名目ピーク売上高は32億ドルと予測している。
同様に、ルバダキシスタットについても、UBSは保守的なアプローチを採用し、成功確率を従来の10%から15%に、市場シェアの推定を従来の10%から倍の20%にモデル化した。この調整により、リスク調整後のピーク売上高は約7億7000万ドル、名目ピーク売上高は約51億ドルとなる。
目標株価193ドルは、2029年売上高に対する企業価値倍率6.2倍を据え置き、DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）フレームワークで補強したものである。
この修正目標株価は、ニューロクライン・バイオサイエンスの継続的な成長と、開発中の治療薬の市場浸透の成功を見込んでのものである。
InvestingProの洞察
ニューロクライン・バイオサイエンシズ(NASDAQ:NBIX)がUBSの目標株価更新と楽観的予測で注目を集める中、InvestingProのリアルタイムデータがより広範な財務的視点を提供している。時価総額140.3億ドル、PER37.23倍と、同社の評価は将来の成長への期待を反映している。最近の収益の伸びは印象的で、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間で23.99%の伸びを示しており、UBSの前向きな見通しと一致している。さらに、同社の68.54%という堅調な売上総利益率は、財務の健全性と効率性を強調している。
InvestingProのTipsによると、ニューロクライン・バイオサイエンシズは今年純利益を伸ばす見込みで、同社の財務基盤がさらに強化される可能性がある。しかし、アナリストは来期の業績を下方修正しており、若干の警戒が必要かもしれない。より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、InvestingProのヒントを9つ以上追加し、同社の財務と市場パフォーマンスを深く掘り下げています。これらの洞察にアクセスするには、InvestingProのニューロクライン・バイオサイエンスの専用ページをご覧下さい。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引になります。
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