日、トゥルーイスト・セキュリティーズは、サンベルト地域を中心とした不動産投資信託（REIT）であるネクスポイント・レジデンシャル・トラスト（NYSE:NXRT）の目標株価を修正し、35.00ドルから34.00ドルに引き下げた。同社は同銘柄の「ホールド」レーティングを維持した。
この調整は、同社の財務業績に対する見通しがまちまちであることに伴うものだ。トゥルーイスト・セキュリティーズは、2024年のネット・ファンズ・フロム・オペレーション（NFFO）予想を若干引き上げたが、2025年の予想は引き下げた。
トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストは、ネクスポイントはサンベルト地帯に特化した同業他社であるカムデン・プロパティ・トラスト（NYSE:CPT）やミッドアメリカ・アパートメント・コミュニティーズ（NYSE:MAA）と同じ地域で事業を展開しており、両社はともに「買い」の評価を下しているが、ネクスポイントの認識は異なると強調した。
ネクスポイントの純営業利益（NOI）をキャッシュフローに変換する能力は、主に財務レバレッジが高く、売上高に占める一般管理費（G&A）の割合が高いため、同業他社と比較して効率が低い。この非効率性は、将来的に同社の収益にマイナスの影響を与えると予想される。
アナリストは、ネクスポイントの収益が今後数年間で減少すると予想している。この予測は、2026年第3四半期までに満期を迎える12億ドル相当の金利スワップが一因となっている。これらのスワップが満期を迎えることで、同社の支払利息が増加し、収益性に影響を与える可能性がある。
トゥルーイスト・セキュリティーズによる目標株価の修正はこうした懸念を反映したもので、ネクスポイント・レジデンシャル・トラストの株式を検討している投資家に対し、慎重な見通しを示唆している。同社の分析によると、同社はより好意的に見られている同業他社と市場を共有しているものの、独自の財務上の課題によって投資プロフィールが異なっている。
インベスティングプロの洞察
NexPoint Residential Trust (NYSE:NXRT)に対するTruist Securitiesの直近の目標株価修正を踏まえ、投資家の意思決定に役立つ追加指標や洞察を検討する価値がある。InvestingProのリアルタイムデータによると、NexPoint Residential Trustの時価総額は9億3,884万ドルで、株価収益率（PER）は12.51倍となっており、これは株価が過去の平均と比べて低い収益倍率で取引されている可能性があることを示しています。さらに、同社は9年連続で増配し、5.1％の配当利回りで株主に報いるというコミットメントを示している。
インベスティング・プロのヒントは、ネクスポイント・レジデンシャル・トラストが過去3ヶ月間、26.09%の価格トータル・リターンを記録し、力強いリターンを示していることを強調している。このパフォーマンスは、高い株主利回りと相まって、同社が短期的に投資家に大きな価値を生み出すことができたことを示唆している。加えて、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の柔軟性と安定性をもたらす可能性がある。
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