木曜日、Evercore ISI はHP Inc. (NYSE:HPQ) のアウトパフォーム・レーティングを再確認し、目標株価は40.00ドルとした。同社は、HPの4月期の業績がウォール街の予想を上回り、売上高128億ドル、一株当たり利益（EPS）82セントを計上したことを評価した。この結果は、アナリスト予想を売上高で約2億ドル、EPSで1セント上回った。
HPはまた、2024年通期のEPSガイダンスを絞り込み、レンジを3.25～3.65ドルから3.30～3.60ドルに調整したが、中間値は3.45ドルを維持した。同社は、PCのリフレッシュ・サイクルの加速と、下半期にAIを強化したPCが導入されることによる利益を見込んでいる。HPは、これらのAI PCが下半期にPC出荷台数の約10％を占めると予想し、発売から3年以内にこれらの製品による売上の40～60％を見込んでいる。
HPの商業用PC事業は、前年同期比で1％減、前四半期比では2.9％減となったものの、台数成長率では12％増と際立っている。同社は、第3四半期のPC販売台数について、商用アップグレードと新しいAI PCが牽引し、平均販売価格が5～10％上昇する可能性があることから、前四半期比1桁台の高い伸びを予測している。
しかし、プリント部門は第2四半期も困難に直面しており、個人向けシステム・ハードウェアの総販売台数は前年同期比で17％減少し、サプライ品の売上も5％減少した。
HPは7月期について、1株当たり0.78ドルから0.92ドルの利益ガイダンスを発表し、アナリスト・コンセンサス（85セント）と一致した。経営陣は、下半期のPC部門の業績強化と印刷事業の安定化について楽観的な見方を崩していない。
エバーコアISIは、HPは今年後半から2025年にかけて勢いを増すと予想されるPCアップサイクルを活用する態勢が整っていると結論づけている。
プリント部門は現在弱点となっており、第3四半期のプリントEBITマージンは前四半期比横ばいから減少が予想されるが、コスト削減策、第4四半期のハードウェアの順次成長、個人向けシステムからの潜在的利益により、これは部分的に緩和されると予想される。さらに、HPは2024会計年度に約31億ドルから36億ドルの強力なフリーキャッシュフローを見込んでおり、第2四半期に実施した1億ドルを上回る自社株買いをさらに拡大できる可能性がある。
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